Efectos fiscales de los precios en operaciones con partes relacionadas

1. Efectos fiscales de los precios en operaciones con partes relacionadas C.P. Luis Eduardo Natera N. de R. – Administrador Central de precios de transferencia SAT C.P. Mauricio Hurtado – Socio Pricewaterhouse Coopers. área precios de transferencia Coordinador y panelista: Lic. Christian Natera N. de R. – Socio de Tron y Natera, S.C.

2. Precios de Transferencia

3. Panel de Precios de transferencia 1. Regla del mejor método 1.1. Hasta 2004 1.2. 2005 – Costo de lo vendido 1.3. A partir de 2006 2. Reestructuras 2.1. Migración de intangibles 2.2. Cash-pool 2.3. Debt push-down 2.4. Procurements 2.5. Management 3. Nuevas reglas aplicables a servicios (USA) 4. Procedimiento de Acuerdo Mutuo 4.1. El problema de la doble tributación 5. Comentarios adicional de la autoridad 5.1. Operaciones con partes relacionadas residentes en México 5.2. Efecto económico 5.3. ¿Se necesita estudio? 5.4. Visión de las autoridades

4. 1. Regla del mejor método

5. 1. Regla del mejor método

6. 1. Regla del mejor método

7. 1. Regla del mejor método

8. Artículo 215, LISR Principio de Valor de Mercado La Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) establece que los contribuyentes determinarán sus ingresos acumulables y deducciones autorizadas considerando los precios y montos de contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre partes independientes en operaciones comparables (principio de “arm’s length”). Grado de comparabilidad exigido por la LISR Las operaciones o las empresas son comparables, cuando no existen diferencias entre éstas que afecten significativamente el precio o el monto de la contraprestación o el margen de utilidad a que hacen referencia a los métodos mencionados en artículo 216, y cuando existan dichas diferencias, éstas se eliminen mediante ajustes razonables. 1. Regla del mejor método

9. 1. Regla del mejor método • Aplicación de Las Guías de Precios de Transferencia para las Empresas Multinacionales y las Administraciones Fiscales emitidas por la OCDE (“Guías OCDE”) Continúan siendo aplicables para la interpretación de las reglas Mexicanas de precios de transferencia en la medida que sean congruentes con la ley y los tratados aplicables.

10. 1. Regla del mejor método • Precio comparable no controlado (“CUP”)*. • Precio de reventa (“RP”)*. • Costo adicionado (“CP”)*. • Partición de utilidades (“PS”)*. • Residual de partición de utilidades (“RPS”)*. • Método de márgenes transaccionales de utilidad (“TNMM”)*. * Los acrónimos corresponden a las siglas en inglés de los métodos.

11. 1. Regla del mejor método • Se deberá usar el Método CUP en primer término. Solo se puede descartar mostrando que no es apropiado aplicando las guías de la OCDE. • Esto requiere un análisis a fondo de las reglas de la OCDE para descartar el CUP. • Una vez que se ha descartado el CUP, se deberá demostrar que el método utilizado es el mejor (más apropiado o más confiable de acuerdo con la información disponible), considerando primero los métodos RP y CP.

12. 1. Regla del mejor método • Los métodos RP, CP y TNMM requieren que se demuestre que el costo y el precio de venta se encuentran a valores de mercado. • Ninguno de los aspectos anteriores se consideraba directamente en la legislación anterior.

13. 1. Regla del mejor método

14. Estados Unidos EUA si hay un “mejor método”, sin embargo no hay orden específico como en México y de acuerdo con las Guías OCDE. Mejor método será el que da el resultado arm’s length más confiable dado los hechos y circunstancias de cada caso. Se menciona que el CUP es el método más directo y confiable siempre y cuando se pueda asociar con comparables independientes adecuados. El orden aplicado es similar al dictado por las Guías OCDE con la diferencia que el uso del TNNM a nivel entidad (“CPM”), en lugar de transaccional o segmento, es factible en muchos casos. 1. Regla del mejor método

15. Generales Características de la propiedad o servicio proporcionado. Tipo de activos usados para proporcionar el producto o servicio. Funciones/actividades de las partes. Riesgos asumidos. Mercados similares. Mismo período. 1. Regla del mejor método

16. 1. Regla del mejor método Para seleccionar el método o que pudieran requerir “ajustes” (si existe información confiable) • Términos de transporte/flete • Garantías • Volúmenes • Divisa pactada • Mercados similares • Mismo periodo

17. 1. Regla del mejor método Para seleccionar el método o que pudieran requerir “ajustes” (si existe información confiable) • Administración eficiente en el manejo de inventarios. • Antigüedad de los activos. • La empresa utiliza activos arrendados en lugar de propios. • Nivel de inversión en activos y pasivos circulantes y activos fijos en algunos casos. • Inconsistencias en clasificaciones contables y reglas contables de diferentes países.

18. 1. Regla del mejor método Casos en los que generalmente existen CUP’s o CUT’s • Comparables internos. • Pujas y cotizaciones bursátiles. • Mercados en los que existe información pública disponible. • Por ejemplo: intereses, contratos, etc. • Productos básicos (muy similares).

19. Compañía B (Extranjera) Ventas de productos idénticos Parte Relacionada Parte No Relacionada Compañía A (Mexicana) Comercializadora Compañía C (Mexicana) Comercializadora 1. Regla del mejor método Método de CUP (interno) Supuestos: Funciones, riesgos y relaciones contractuales muy similares.

20. Compañía C (Extranjera) Compañía B (Extranjera) Parte No Relacionada Parte Relacionada Ventas de productos idénticos Compañía A (Mexicana) Comercializadora 1. Regla del mejor método Método de CUP (interno) Supuestos: Funciones, riesgos y relaciones contractuales muy similares.

21. Base de Datos Commodity Exchange Compañía B (Extranjera) Partes No Relacionadas Parte Relacionada Ventas granos café commodities “Commodity” - granos de Café sin marca, misma calidad y cantidad, en la misma etapa en la cadena de manufactura, y términos similares Compañía A (Mexicana) Productora de Café 1. Regla del mejor método Método de CUP (externo) Supuestos: Funciones, riesgos y relaciones contractuales muy similares.

22. Compañía B (Extranjera Región A) Compañías D (Región A) Fabricante complejo, actividades intensas de Investigación y Desarrollo Ventas Partes No Relacionadas Compañía A proporciona a Compañía B: 1. Licencia de propiedad intelectual valiosa 2. Ventas partes y subcomponentes 3. Ventas Algunos productos terminados Compañía B proporciona a Compañía A: 1. Licencia propiedad intelectual valiosa 2. Ventas partes y subcomponentes 3. Ventas algunos productos terminados Partes Relacionadas Compañía A (Mexicana) Compañías C (Mexicanas) Ventas Fabricante complejo, actividades intensas de Investigación y Desarrollo Partes No Relacionadas 1. Regla del mejor método Método de RPM (Partición de Utilidad Residual)

23. 1. Regla del mejor método Supuestos • La compañía Mexicana (Compañía A) y la Compañía B son grandes y complejas y cada una lleva a cabo actividades intensas de Investigación y Desarrollo de productos con resultado de intangibles muy valiosos. También llevan a cabo diversas operaciones intercompañía. • Se puede segmentar muy bien las operaciones controladas y no controladas. • Se pueden identificar los gastos de mercadotecnia y de Investigación y Desarrollo, y es factible desarrollar estimados razonables de las vidas útiles de los intangibles, para determinar los montos de los intangibles capitalizables. Es probable que los montos capitalizables sean similares a los valores de los intangibles.

24. 1. Regla del mejor método Continuación… • Existen comparables confiables para operaciones rutinarias. • No hay comparables suficientemente similares a las operaciones conjuntas para evaluar la aplicación de otro método. • El RPM es el método más apropiado para dividir las utilidades entre Compañía B y Compañía A.

25. + + + = Rentabilidad esperada Funciones Riesgos Activos Circunstancias de negocio 2. Reestructuras

26. Cobranza Cartera C x C Cobranza Ruta de distribución Lista de clientes Cobranza Distribución Activos intangibles Posicionamiento de propiedad intelectual Mercadotecnia Cobranza País (capital de trabajo y laboral) Manufactura Activos fijos Cobranza + + + Rentabilidad esperada Inventario Inventario Cobranza Logística = Planeación estratégica Estructura de capital Estrategias de negocio Cambiario Diferencias competitivas Garantía Patentes Diseño Investigación y desarrollo Posicionamiento en el mercado Mercado Marcas Funciones Riesgos Activos Circunstancias de negocio 2. Reestructuras

27. Manufactura Activos fijos País 2. Reestructuras Maquilador

28. Logística Inventario Inventario Planeación estratégica Estructura de capital Cambiario Diseño Garantía Patentes Investigación y desarrollo Mercado Marcas Mercadotecnia 2. Reestructuras Maquilante

29. 2. Reestructuras Espectro de distribución Agente logístico Comisionista Distribuidor rutinario Distribuidor complejo 2.17 OCDE Espectro de manufacturas Serviciosvalor agregado“Toller” Manufactura por contrato Manufactura simple Manufactura compleja

30. Escenario 1: Comisionista Escenario 2: Distribuidor de bajo riesgo Posible pago de soporte de nuevos productos Fabricante del producto Fabricante relacionado Producto Comisión por ventas Producto Parte relacionada Distribuidora relacionada Esfuerzo por mercado Venta con retorno garantizado Mercado local Mercado local 2. Reestructuras Estructuras AlternasMecanismos de Venta / Comercialización

31. 2. Reestructuras Estructuras AlternasMecanismos de Distribución Escenario 1: Toll manufacturer Escenario 2: Contract Manufacturer Posibles reembolsos por gastos extraordinarios Venta de producto Proveedor de materias primas Proveedor de materia prima Exportación de producto Importación de material Venta de material Fabricante relacionada Fabricante relacionado Venta al costo con determinado margen Venta de producto Venta de exportación Venta al mercado Venta al mercado Venta de exportación

32. 2. Reestructuras Migración de intangibles • Análisis de Contribuciónpor Uso de Intangibles • Preparar análisis de precios de transferencia • Análisis funcional para medir contribución marginal de cada entidad • Análisis económico para evaluar utilidades resultantes • Identificación de activos intangibles • Intangibles de mercadeo y/o venta • Conocimiento y adaptaciones al mercado local

33. 2. Reestructuras Migración de intangibles • Análisis de Contribución por Uso de Intangibles • Determinar valores aproximados de las patentes y marcas • excedentes de utilidad generados vs. los valores de mercado • estimación de vida útil - valor presente

34. Enajenante Adquirente Regalías Intangibles 2. Reestructuras Transmisión de intangibles

35. Estructura anterior ROS Estructura propuesta Canales de distribución, lista de clientes X1 ? Mejoras en procesos productivos Y Condiciones de Mercado X2 3% X3 W Distribuidor simple Maquila 2. Reestructuras Transmisión de intangibles

36. 2. Reestructuras Cash-pool

37. 2. Reestructuras Valor de la empresa = deuda + capitalCostos: capital – dividendos no deducibles deuda – intereses deducibles

38. Capital Deuda Impuestos Impuestos Capital 2. Reestructuras Elección entre deuda y capital:La empresa apalancada paga menos impuestos (protección fiscal). El valor de la empresa apalancada es mayor (suma de deuda más capital). Empresa no apalancada Empresa apalancada

39. 2. Reestructuras • Empresas más grandes en Estados Unidos (no financieras)

40. 2. Reestructuras • Empresas importantes en México (no financieras)

41. 2. Reestructuras • Empresas más grandes en Estados Unidos (no financieras) • Empresas importantes en México (no financieras)

42. 2. Reestructuras • Estrategias en el uso de deuda – creación de valor. • Estructura de capital óptima debiera incluir cierta proporción de deuda. • Deuda • Deducción de intereses • Ajuste inflacionario • Retención ISR • Pago: • interés y • principal • Capital • No deducción de dividendos • No riesgo ganancia inflacionario • Pago: • Actualización aportaciones • Reglas CUCA, CUFIN y Capital Contable

43. 2. Reestructuras Procurements • Centros de Aprovisionamiento • Combinar avances tecnológicos en Sistemas con una visión fiscal global. • Eficientar logística a través de su centralización. • Mayor eficiencia en coordinación entre proveedores y clientes relacionados / no relacionados. • Utilizar precios de transferencia para reubicar ciertas funciones / crear entidades con funciones de aprovisionamiento para fines del negocio.

44. 2. Reestructuras Managements

45. 3. Nuevas reglas aplicables a servicios Estados Unidos

46. 4. Procedimiento de Acuerdo Mutuo MAP

47. 5. Comentarios adicionales de la autoridad SAT

48. Contribución Empresarial a Tasa Única (CETU)

49. Valor agregado de los subsectores institucionales gravados para efectos del CETU (99-04) = 54% Valor de la producción de los subsectores institucionales gravados para efectos del CETU (99-04)

50. 54% x 19% = 10% i) Cifra que contribuye al incremento en la recaudación del PMB. ii) Si el valor agregado es menor al 54% del valor de producción, muy probablemente se genere CETU; lo cual incide en operaciones con valor agregado limitado: • Prestadoras de servicio • Call-centers • Empresas maquiladoras iii) Efecto en estructuras sofisticadas. iv) Bases de efectivo.