Perspectivas de Inversión en el Perú

1. Perspectivas de Inversión en el Perú MBA René Cornejo Díaz23 de octubre 2007

2. Situación económica Alto nivel crecimiento Equilibrio fiscal Fortaleza externa

3. América Latina - Spreads de Bonos Soberanos (PDI) (en puntos básicos) EMBI Latino EMBI México EMBI Perú EMBI Perú (11/10/07): 124 pbs Grado de inversión Fuente: Bloomberg Elaboración: IPE

4. Exportaciones, 1997-2008e (en miles de US$ millones) Índice de precio y volumen de las exportaciones mineras, 1999-2007 (1994 II trimestre=100) Pronóstico Volumen Precio (eje der.) Fuente: BCRP, IPE Elaboración: IPE Fuente: BCRP, IPE Elaboración: IPE Exportaciones

5. Exportaciones no tradicionales Exportaciones no tradicionales, 1993-2007 (en US$ millones) * Agosto 2006 - Julio 2007 Fuente: BCRP Elaboración: IPE

6. Importaciones Bienes de Capital para la Industria Equipos de Transporte Otros (*) Proyección a partir de cifras disponibles del BCRP y MEF Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.

7. Balanza comercial, 1997-2008e (en miles de US$ millones) Pronóstico Fuente: BCRP, IPE Balanza Comercial

8. Perspectivas del crecimiento

9. Crecimiento sectorial

10. Menor volatilidad

11. Crecimiento del PBI (en variación % anual) Fuente: BCRP, IPE Crecimiento sectorial

12. Flujos de inversión extranjera directa, 1990-2007* (millones de US$) *Acumulado de enero a junio de 2007 Fuente: BCRP, Proinversión Elaboración: IPE Inversión extranjera directa

13. Sistema bancario Indicadores del Sistema Bancario (en millones de US$ y en porcentaje, respectivamente) Créditos directos del Sistema Bancario según tipo (en miles de millones de S/.) Depósitos Colocaciones Fuente: SBS Elaboración: IPE

14. Deuda Pública

15. Ingresos tributarios, 2004-2008e (como % del PBI) Resultado económico del SPNF, 2006-2008e (como % del PBI) Fuente: BCRP, estimados propios 2007-2008 Fuente: BCRP, MEF, estimados propios 2007-2008 Estabilidad fiscal 15

16. Ejecución de proyectos Número de proyectos declarados viables y no ejecutados según monto, 2005 - 2007 (en número de proyectos y soles) Meses que demora un proyecto en ser analizado por el SNIP, 2004-2007 (en promedio de meses) *No se consideraron los proyectos que registran las mayores demoras (pendientes de viabilidad), puesto que estos pudieron ser dejados de lado. Fuente: SNIP, elaboración IPE Fuente: SNIP

17. Ejecución de proyectos Gobiernos regionales – Inversión con recursos del canon y transferencias de canon y regalías (millones de S/., acumulado desde julio de 2004) Gobiernos locales – Inversión presupuestada y ejecutada, 2005-2006 (millones de S/.) Fuente: MEF 17

18. Presupuesto Inicial de Apertura del Sector Público (millones de S/.) Transferencias a gobiernos locales y regionales por la explotación de recursos naturales (millones de S/.) *Incluye Créditos Suplementarios hasta Julio / **Proyecto de Ley Fuente: Congreso de la República Fuente: MEF Transferencia a regiones 18

19. Encuesta realizada por el BCRP a 246 empresas importantes sobre inversiones en el año, 2006-2007 (US$ millones) Fuente: BCRP Inversion privada regiones

20. Crecimiento del empleo en ciudades de mayor crecimiento, 2000-2006 (var. % promedio anual) Crecimiento del empleo en ciudades de mayor crecimiento, I semestre 2007 (var. % promedio anual) Fuente: BCRP Crecimiento del empleo

21. Gran Lima – Distribución de los hogares por nivel socioeconómico, 2002-2007 (en % del total de encuestados) NSE A (US$ 3,534 mensual) 97.2 miles de fam NSE B (US$ 838 mensual) 325.9 miles de fam 48 58 NSE C (US$ 408 mensual) 632.0 miles de fam NSE D (US$ 248 mensual) 516.8 miles de fam 52 42 NSE E (US$ 171 mensual) 228.7 miles de fam Fuente: Apoyo Opinión y Mercado Redistribución Lima

22. Ingreso familiar promedio por ciudad, 2003-2007 (en S/. constantes de junio de 2007) Fuente: Apoyo Opinión y Mercado Incremento de ingresos regiones

23. Gasto per cápita promedio mensual por regiones, 2006 (S/.) Variación del gasto per cápita promedio mensual por regiones, 2004-2006 (S/.) Fuente: Enaho 2004 y 2006 Ingresos regiones

24. Gasto promedio mensual del hogar 2006 y variación del gasto 2004-2006* (en S/. y en var.%) *Resaltado los rubros con tasas de crecimiento de 10% o más Cambios en los gastos Fuente: Enaho 2004 y 2006

25. Integración EFTA RUSIA Canadá Unión Europea China EE.UU. Japón China Marruecos Corea India México: ACE 8 CARICOM Tailandia Centro América CAN Singapur APEC MERCOSUR ACE 58 Australia Chile: ACE 38 ACE Ampliado Nueva Zelanda Países con Acuerdos vigentes Países con acuerdos firmados por entrar en vigencia Países en proceso de Negociación Países muy próximos a Negociar. Países para futuras negociaciones Se tiene preferencias arancelarias vigentes con la Unión Europea y EE.UU.

26. Piura IIRSA Ramal Centro Puerto Maldonado Apurímac Interoceánica Sur Ayacucho Nazca Juliaca Arequipa Tacna

27. Sectores • Agroindustria • Pesca • Mineria e hidrocarburos • Forestal • Textil • Turismo • Inmobiliario

28. Agroindustria • Perú tiene 84 de las 104 zonas de vida reconocidas en el mundo. • 8 millones de hectáreas de tierras fértiles. • Corta duración de las campañas agrícolas y estacionalidad permite entrar a los mercados más importantes con premios en los precios. • Exportaciones agrícolas no tradicionales con 19% de crecimiento. • 1eros en productividad mundial en mango, espárrago, caña de azúcar. • 1eros exportadores a nivel mundial de espárrago y páprika. • Potencial para etanol • Mano de obra capacitada y competitiva.

29. Productos Agroexportadores Exportaciones Agroindustriales ( En Millones US$) Destinos de las exportaciones agroindustriales 2006 Exportaciones de productos agroindustriales (En millones US$FOB) Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación y ADEX DataTrade.

30. Pesca • 8 millones de TM por año de biomasa explotable. • 1er productor mundial de harina y aceite de pescado, insumos fundamentales para la producción de alimento balanceado de calidad. • 3,000 Km. de zona costera en uno de los mares más productivos del mundo que alberga más de 2,500 especies. • Amplia variedad de microclimas que permiten el desarrollo de diversas especies pesqueras y acuícolas. • Solo 19% de las especies aprovechables son procesadas y comercializadas actualmente. • Principales Especies: • Pesqueras: anchoveta, sardina, merluza, anguila, jurel, calamares, pulpos. • Acuícolas: Langostinos, conchas de abanico, truchas, gran potencial en especies amazónicas y peces ornamentales.

31. Exportaciones pesqueras Fenómeno "El Niño" Fuente : PROMPEX/ ADEX Fuente : PROMPEX Variedades sub-explotadas con alto potencial: Jurel, Caballa, Calamar Gigante o Pota, entre otros. Primer exportador mundial de harina de pescado desde 1993. Primer exportador mundial de aceite de pescado desde 1999. Fuente: FAO, TradeMap, Unctad.

32. Exportaciones pesqueras Exportaciones por Bloque Económico 2005 Exportaciones peruanas a los principales destinos del Asia (US$ miles) Fuente: Prompex Fuente: Prompex • Estratégica ubicación para aprovechar el mercado asiático, gran consumidor de productos pesqueros. • Ingreso de las exportaciones al mercado norteamericano libre de aranceles.

33. Consolidación del sector Fuente: Varios. Elaboración: ProInversión.

34. Minería • 1er productor de oro, zinc, estaño y plomo a nivel latinoamericano y 1er productor mundial de plata • Existe una vasta y variada riqueza geológica reconocida por la comunidad minera internacional, la mayor parte aún por explorar y/o explotar. Sólo se ha explorado el 10% del territorio. • Importante cartera de proyectos en proceso de transferencia a inversionistas privados. • Inversionistas extranjeros han logrado resultados reconocidos internacionalmente (ej. Alto Chicama – premio PDAC- 2003 al mejor descubrimiento del mundo). • El sector ha recibido inversiones superiores a los US$ 10 000 millones en los últimos diez años. • En minería no metálica hay gran potencial de producción de boratos, diatomita, bentonita, roca fosfórica y travertino, y otros metales y no metales.

35. Atractivo del sector Potencial Geológico de Latino América* • El Perú figura dentro de los países más atractivos, desde el punto de vista de potencial geológico. Empresas mineras Fuente: Fraser Institute Survey 2006/ 2007 * Asumiendo buenas prácticas y ausencia de restricción a la propiedad de tierras.

36. Presencia mundial El Perú tiene una excelente posición competitiva en la minería mundial, manteniendo un liderazgo minero en Latinoamérica. Exportaciones Mineras (Millones US$) Fuente: MINEM • La producción de Molibdeno se incrementó en 28% durante el 2005 constituyéndose en el 3er producto de exportación minero metálico (US$ 100 millones mensuales). • En el 2005, la producción de Bismuto fue de 1000 TM y Telurio 28 TM. Fuente: Banco Central de Reserva del Perú

37. Tamaño relativo Ranking de empresas mineras exportadoras 2006 (Superiores a los 500 millones) Fuente: Banco Central de Reserva del Perú Las exportaciones aumentaron en más del 50% en el 2006. Se exportaron casi US$ 2000 millones en zinc. Fuente: ADEX Datatrade

38. Proyectos comprometidos por el Estado

39. Proyectos mineros

40. Inversión potencial

41. Inversiones en hidrocarburos

42. Prospección

43. Textil • Calidad reconocida del algodón peruano Pima. • Primeros productores de fibra fina de alpaca y vicuña. • Productos altamente competitivos basados en la calidad. • Desarrollo de la cadena textil peruana permite atender muy rápidamente pedidos “full package”. • Beneficios del APTDEA / Tratado de Libre Comercio, para entrar al mercado Norteamericano de confecciones. • Trabajadores con gran habilidad y salarios entre los US$ 130 y US$ 300 mensuales.

44. Atractivos del Sector Textil y Confecciones Fuente: Prompex Fuente: BCRP/ Prompex. Al III trimestre 2006 Fuente: Prompex

45. Forestal • Reservas forestales: 53,5 millones de hectáreas. • 6 millones hectáreas para reforestación. • Séptima reserva forestal mundial. • Maderas de alto valor comercial: caoba (sweitenia macrophylla), cedro tropical (cedrela odorata), y cumula (virola sp.) • Proceso de concesiones forestales al sector privado productivo. • Potencial forestal con posibilidad de incrementar hasta 17 veces el actual abastecimiento de madera a la industria.

46. Potencial • El Perú es un país con grandes condiciones para el desarrollo forestal dados sus recursos naturales, las cuales lo llevan a ubicar el 2do puesto en Latinoamérica y 10mo a nivel mundial. Exportaciones forestales (US$ millones) Fuente: Plan Operativo del Sector Exportador. Maximize. 2004 • Las exportaciones forestales han pasado de US$ 26 millones en 1996 a US$ 168 millones en el 2005, evidenciando un ritmo de crecimiento de 26% anual durante los últimos 9 años. • El Perú tiene el potencial para exportar anualmente US$ 3 000 millones de madera y sus derivados. Fuente: ADEX Data Trade

47. Turismo • Cultura e historia centenaria que lo hace único en el panorama mundial. • Gran potencial para generar inversión orientada a expandir los servicios turísticos. • Variedad de climas y regiones. • Gran biodiversidad. • Incremento sostenido de turistas. • Lima, capital gastronómica de América Latina. • APEC y Cumbre Union Europea – América Latina.

48. Crecimiento y oportunidades Entrada de turistas (millones de personas) Principales países emisores de turistas hacia el Perú (en miles de personas) Fuente : MINCETUR Años 2003-2005 : entradas registradas Años 2007- 2012 : Proyección Fuente: DIGEMIN Los diversos atractivos, la artesanía, las fiestas y rituales populares, la música y danzas típicas, así como su gastronomía generan un atractivo incomparable. Durante el 2008 recibiremos x Jefes de Estado y yy visitantes para la reunión del APEC y xx

49. Anuncios de hoteles

50. Inmobiliario • Incremento del ingreso per capita. • Descentralización por proceso político, grandes proyectos y desarrollo de infraestructura. • Tasa de interés estable y disponibilidad de recursos a largo plazo. • Consolidación del cluster de construcción. • Déficit habitacional. • Profundización del crédito de consumo • Crecimiento económico. • Los precios aun no suben.