PERSEDIAAN

1. PERSEDIAAN

2. Topik • Definisi, jenisdanklasifikasi • Metodepencatatan : Perpetual danperiodik • Penilaianpersediaan • Taksirannilaipersediaan • StandarAkuntansi • Analisis

3. Topik • Persediaan PSAK 14 • Penilaian • Pengungkapan • Persediaan US-GAAP

4. Perubahan 2008 • Mengadopsi IAS 2 (2003) • Tidakuntukpialang ‘komiditi’ • Biayaperolehanterkaitselisihvalutaasing yang terkait pembelian persediaan dapat diakui sebagaibiayaperolehanpersediaan • Biayaperolehanpersediaansecaratangguhdiaturdapat menimbulkan beban bunga. • Rumusbiaya yang digunakandalam : FIFO dan rata-rata FO, dan rata-rata tertimbang. Ref : PSAK 14

5. PSAK 14 Persediaan • Persediaan adalah aktiva : • Tersedia untuk dijual dalam kegiatan usaha normal • Dalam proses produksi dan atau dalam perjalanan • Atau dalam bentuk bahan atau perlengkapan / supplies untuk digunakan dalam proses produksi atau pemberian jasa • Persediaan diukur berdasarkan biaya atau nilai realisasi bersih mana yang lebih rendah (the lower of the cost and net realizable value) • Biaya persediaan meliputi : • Biaya pembelian • Biaya konversi • Biaya lain yang timbul sampai persediaan berada dalam kondisi dan tempat yagn siap untuk dijual atau dipakai (present location and condition) Ref : PSAK 14

6. Persediaan • Biayapembelianmeliputihargapembelian, beamasukdanpajaklainnyakecuali yang dapatditagihkembalikepadakantorpajak. • Biayakonversimeliputibiaya yang secaralangsungterkaitdengan unit yang diproduksidanbiaya overhead produksitetapdan variable yang dialokasikansecarasistematis. • Biaya yang dikeluarkandaripersediaan : • Jumlahpemborosan yang tidak normal • Biayapenyimpanankecualibiayatersebutdiperlukandalamprosesproduksisebelumtahapproduksiberikutnya • Biayaadministrasidanumum • Biayapenjualan • TeknikpengukuranbiayapersediaanMetodebiayastandar, Metodeeceran (retail) dapatdigunakanbilahasilnyamendekatibiayahistoris • Persediaan yang dibelidenganpembayaranditundatidakbolehmemasukkanunsurbunga. Ref : PSAK 14

7. Rumus Biaya • Untukbarang yang tidakdapatdigantidenganbarang lain (not interchangeable) sertajasa yang dihasilkandandipisahkanuntukproyekkhusus identifikasikhususterhadapbiayamasing-masing. • Untukbarang lain dihitungdenganmenggunakanrumusbiaya : • Masukpertamakeluarpertama / FIFO • Rata-rata / Weighted Average • Entitas harus menggunakan rumus biaya yang samaterhadapsemuapersediaan yang memilikisifatdankegunaan yang sama. • Untukpersediaan yang memiliki sifat dan kegunaan yang berbeda, rumusan biaya yang berbedadiperkenankan. Ref : PSAK 14

8. NilaiRealisasineto • Konsistendenganpendapat: aktivaseharusnyatidakdinyatakanmelebihijumlah yang mungkindapatdirealisasi • Nilairealisasinetoadalahestimasihargajualdalamkegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaiandanestimasibiaya yang diperlukanuntukmembuatpenjualan. Ref : PSAK 14

9. NilaiRealisasineto • Estimasinilaibersih : • berdasarkanbukti yang paling andal yang tersedia • Mempertimbangkanfluktuasihargaataubiaya yang langsungterkait • Mempertimbangkantujuanpersediaan • Nilairealisasibersih : • Biayaganti / replacement cost • Hargajualdikurangidenganbiayauntukmelakukanpenjualan Ref : PSAK 14

10. TeknikPengukuranBiaya • Teknikpengukuranbiaya standar, eceran, labakotor • Dapatdigunakanjikahasilnyamendekatibiaya. • Biayastandar  harusdireview • Metodeeceran industrieceran  jumlah besar item yang berubah dengan cepat, dan memiliki marjin yang sama di mana tidakpraktisuntukmenggunakanmetodelainnya. Ref : PSAK 14

11. Penurunan ke Nilai Realisasi Bersih • Penurunan dapat dilakukan item per item atau group. • Penurunan yang terjadi langsung dibebankan beban periode berjalan/ menambah beban persedian. • Pemulihan nilai akan diakui sebagai pengurang jumlah beban persediaan • Nilai realisasi bersih yang telah ditentukan harus ditinjau kembali pada setiap periode berikutnya. Ref : PSAK 14

12. PengakuansebagaiBeban • Jikapersediaandijual, makanilaitercatatpersediaantersebutharusdiakuisebagaibebanpadaperiode diakuinya pendapatan. • Setiappenurunannilaipersediaandibawahbiayamenjadinilai realisasi neto dan seluruh kerugian persediaan harus diakuisebagaibebanpadaperiodeterjadinyapenurunanataukerugiantersebut. • Setiappemulihankembalidiakuisebagaipenguranganterhadapjumlah beban persediaan pada periodeterjadinyapemulihantersebut. Ref : PSAK 14

13. Pengungkapan • kebijakan akuntansi yang digunakan dalam pengukuranpersediaan, termasukrumusbiaya yang digunakan; • total jumlahtercatatpersediaandanjumlahnilaitercatatmenurutklasifikasi yang sesuaibagientitas; • jumlahtercatatpersediaan yang dicatatdengannilaiwajar dikurangi biaya untuk menjual; • jumlahpersediaan yang diakuisebagaibebanselamaperiodeberjalan; Ref : PSAK 14

14. Pengungkapan • jumlahsetiappenurunannilai yang diakuisebagaipengurang jumlah persediaan yang diakui sebagai bebandalamperiodeberjalan; • jumlahdarisetiappemulihandarisetiappenurunannilai yang diakui • kondisiatauperistiwapenyebabterjadinyapemulihannilaipersediaan; dan • nilaitercatatpersediaan yang diperuntukkansebagai jaminankewajiban. Ref : PSAK 14

15. U.S. GAAP membolehkanpenilaian LIFO iGAAPmelarang. • Penerapan LCM dengan, iGAAPmendefinisikan market sebagainilairealisasibersihsedangkan U.S. GAAP mendefinisikan market sebagai replacement cost denganbatasatas NRV danbatasbawah NRV-normal profit. • U.S. GAAP, penurunanpersediaantidakbolehdipulihkankenilaiawalsedangkaniGAAP, bolehadapemulihanpadaperiodeberikutnya. Ref : KiesoWeygant 13th

16. Lower-of-Cost-or-Market LCM A company abandons the historical cost principle when the future utility (revenue-producing ability) of the asset drops below its original cost. • Market = Replacement Cost • Lower of Cost or Replacement Cost • Loss should be recorded when loss occurs, not in the period of sale. Ref : KiesoWeygant 13th

17. Lower-of-Cost-or-Market Ceiling and Floor Why use Replacement Cost (RC) for Market? • Decline in the RC usually = decline in selling price. • RC allows a consistent rate of gross profit. • If reduction in RC fails to indicate reduction in utility, then two additional valuation limitations are used: • Ceiling - net realizable value and • Floor- net realizable value less a normal profit margin. Ref : KiesoWeygant 13th

18. Lower-of-Cost-or-Market Illustration 9-3 Ceiling = NRV What is the rationale for theCeilingandFloorlimitations? Not > Replacement Cost Cost Market Not < Floor = NRV less Normal Profit Margin GAAP LCM Ref : KiesoWeygant 13th

19. Lower-of-Cost-or-Market Rationale for Limitations Ceiling – prevents overstatement of the value of obsolete, damaged, or shopworn inventories. Floor – deters understatement of inventory and overstatement of the loss in the current period. Ref : KiesoWeygant 13th

20. Lower-of-Cost-or-Market Evaluation of LCM Rule Some Deficiencies: • Expense recorded when loss in utility occurs. Profit on sale recognized at the point of sale. • Inventory valued at cost in one year and at market in the next year. • Net income in year of loss is lower. Net income in subsequent period may be higher than normal if expected reductions in sales price do not materialize. • LCM uses a “normal profit” in determining inventory values, which is a subjective measure. Ref : KiesoWeygant 13th

21. Valuation Bases Net Realizable Value Permitted by GAAP under the following conditions: • a controlled market with a quoted price applicable to all quantities, and • no significant costs of disposal (rare metals and agricultural products) • or • (3) too difficult to obtain cost figures (meatpacking) Ref : KiesoWeygant 13th

22. Main References • Intermediate Accounting Kieso, Weygandt, Walfield, 13th edition, John Wiley • Standar Akuntansi KeuanganDewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI, Penerbit Salemba 4 • International Financial Reporting Standards – Certificate Learning Material The Institute of Chartered Accountants, England and Wales • Financial Statement Reporting and Analysisthird edition by Wild, Subramanyam, Hasley,