KPMGs Fagavdeling Revisjon og Regnskap

1. KPMGs Fagavdeling Revisjon og Regnskap IFRS Årsoppdatering 2009 Peggy Torgersen Berner, Arne Dyrkorn, Geir Moen, Jan Aastveit AUDIT

2. Kursmateriale ”Fokus på IFRS – Rapportering for børsnoterte” ”Fokus på IFRS – IFRS eksempel-regnskap – 2009” Utsendte slides

3. Dagens agenda

4. 10 ting du må huske på Vi har plukket ut 10 ting Tilfeldig rekkefølge

5. 10 ting du må huske på1. Omtale av diskriminering i årsberetningen Omtale av diskriminering i årsberetningen Regnskapsloven §3.3a, nytt 11. ledd: Foretak som jevnlig sysselsetter mer enn 50 ansatte, skal redegjøre for tiltak som er iverksatt og tiltak som planlegges iverksatt for å fremme formålet i diskrimineringsloven og i diskriminerings- og tilgjengelighetsloven.

6. 10 ting du må huske på1. Omtale av diskriminering i årsberetningen Utdrag fra årsberetning 2008, Storebrand: ”… Storebrand har eget mangfoldsutvalg som i tillegg til arbeid med likestilling arbeider systematisk for å inkludere personer fra grupper som er underrepresentert på arbeidsmarkedet, herunder funksjonshemmede og grupper med ulik etnisk bakgrunn. Den sistnevnte gruppen representerte åtte prosent av de nyansatte i 2008. For å tiltrekke kvalifiserte medarbeidere i den andre gruppen har Storebrand eksplisitt i stillingsannonser oppfordret funksjonshemmede og personer som har uføretrygd eller attføringsytelser til å søke stillinger. Barne- og likestillingsdepartementet med statsråd, samt Arbeids- og inkluderingsdepartementet har foretatt bedriftsbesøk for å lære av Storebrands arbeid på området…”

7. 10 ting du må huske på2. Noteopplysninger IFRS 7 • Er blitt bedre i årsregnskapene for 2008, sammenlignet med 2007 • Men fremdeles noe å gå på • Et område Kredittilsynet har påpekt i flere tilsynsbrev • Typiske områder som ”går igjen”: • Sensitivitetsopplysninger • Opplysninger om kategorier av finansielle instrumenter • Forfallsstruktur på forpliktelser • Aldersfordeling av kundefordringer

8. 10 ting du må huske på3. Opplysninger vedrørende goodwill • I forbindelse med virksomhetssammenslutninger • Opplyse om faktorer som bidro til innregning av goodwill • I forbindelse med nedskrivningsvurderinger • Forutsetninger for beregninger av gjenvinnbart beløp • Avkastningskrav før skatt skal opplyses • Vekstrater for kontantstrømmene • Metode • Info for hver kontantgenererende enhet med tilordnet goodwill

9. 10 ting du må huske på 4. Vurderinger og informasjon om usikkerhet knyttet til finansiell ustabilitet

10. 10 ting du må huske på5. Nye IFRS-krav som gjelder fra 2009 Nye oppstillingsplaner iht. revidert IAS 1 • Ekstrabalanse hvis prinsippendring • Se boken kap. 5

11. 10 ting du må huske på5. Nye IFRS-krav som gjelder fra 2009 (forts) • IFRS 8 og opplysninger om virksomhetssegmenter • Gi tilstrekkelige opplysninger om overgangen til IFRS 8 • Se DnB i boken, s. 256 flg. • Se Deutsche Telekom i boken, s. 263-264

12. Eksempel: available for sale-aksjer B selskapsregnskap A selskapsregnskap A A etablerer B for 1.000 B kjøper available-for- sale-aksjer for 1.000 umiddelbart etter etablering AK 1.000 Aksjer i B 1.000 100 % B AK: 1.000 Available-for-sale- aksjer 1.000

13. Eksempel: available for sale-aksjer År 5 – B (datter) har en OCI på 10 – A selger aksjene i B i år 5 Konsern 31.12 Other comprehensive income (OCI) B selskapregnskap Konsernbalanse 31.12 AK :1.000 Aksjer :1.110 Aksjer 1.110 AK 1.000 Akk AFS (OCI) 100 Akk AFS (OCI) 100 Årets AFS (OCI) 10 B selskapsregnskap Other comprehensive income (OCI) 10 (årets verdiendring) 10 (årets verdiendring) Konsernregnskapet umiddelbart før salget

14. Beregning av gevinst ved salg av B

15. Totalresultat i konsernregnskapet til A *) Hvis vises netto må bruttotallene spesifiseres i note.

16. Eksempel: available for sale-aksjer År 5 – B (datter) har en OCI på 10 – A selger aksjene i B i år 5 Konsern Other comprehensive income (OCI) Resultatregnskap konsern Konsernbalanse etter salg AK :1.000 Opptjent EK 110 AFS: (100-100)=0 Bank :1.110 Gevinst ved salg 110 Salg (reklass) 110 10 (årets verdiendring)

17. Tilsvarende ved EK-metoden Tidspunkt for investering i TS Gjeldende IAS 28: ”Investors andel av disse endringene blir innregnet i investorens andre inntekter og kostnader…” Ny IAS 28 som følge av revidert IAS 27: ”Dersom en investor taper betydelig innflytelse over et tilknyttet foretak, skal han regnskapsføre alle beløp som er innregnet i andre inntekter og kostnader vedrørende dette tilknyttede foretaket, på samme grunnlag som ville vært krevd dersom det tilknyttede foretaket hadde avhendet de tilknyttede eiendelene eller forpliktelsene direkte…”

18. 10 ting du må huske på6. Oppfølging av lånecovenants Langsiktig gjeld omklassifiseres til kortsiktig • Gjennomgang av låneavtaler i god tid før 31.12 • Få oversikt over risiko for brudd på covenants • Dialog med långiver • Vær oppmerksom på formuleringer • Hvilke måltall knyttes covenants-krav til? • Hvis ikke ”i boks” før 31.12 og man er i brudd:

19. 10 ting du må huske på7. Vær oppmerksom på annual improvements • IASBs årlige forbedringsprosjekt • Endringer som ikke haster, men som er nødvendige endringer av IFRS-er Ett eksempel: • Verdifall på tilknyttet foretak • Tilknyttet foretak betraktes som ”én eiendel” og nedskrivning fordeles ikke på underliggende andel av eiendeler i det tilknyttede foretaket

20. 10 ting du må huske på8. Pensjonsberegninger Lufta gikk ut av ballongen… Nå ”bare” oppdaterte beregninger pr 31.12 

21. 10 ting du må huske på9. AFP Eksempel se neste slide • AFP – effekt i 2009-regnskapet • Lov om statstilskott til arbeidstakere som tar ut avtalefestet pensjon i privat sektor • Prop. 17 L (2009-2010) • Per 6. november 2009 er dato for Stortingsbehandling fortsatt ikke satt • Loven trer i kraft 1. januar 2010

22. 10 ting du må huske på9. AFP (forts) Periodens netto resultateffekt av avviklingen av den eksisterende AFP-ordningen blir da kr 100, som tilsvarer forpliktelsen pr 1. januar 2009. Dette kan illustreres med et kort eksempel som tar utgangspunkt i følgende forutsetninger: Lovendringen vedtas 1. desember 2009 Foretaket har en balanseført pensjonsforpliktelse pr 1. januar 2009 på kr 100 Det gjøres en ny måling av pensjonsforpliktelsen i forbindelse med avviklingen av den eksisterende AFP-ordningen hvor det fremkommer at pensjonsforpliktelsen er kr 110 pr 1. desember 2009. Regnskapsføringen blir da som følger:

23. 10 ting du må huske på10. Endringstakten i regnskapsreglene • Betydelig endring både i IFRS og NGAAP, f. eks.: • IFRS • Virksomhetssammenslutninger • Konsernregnskap • NGAAP • Virksomhetskjøp og konsernregnskap • Fusjon

24. …og – dersom du bruker IFRS/forenklet IFRS i selskapsregnskapet - disponering

25. ”Tre ord” om 1Q 2010 1 Hvis du gjør virksomhetssammenslutninger – revidert IFRS 3 2 Hvis du gjør utdelinger, fisjoner eller lignende – IFRIC 17 3 Nye norske regnskapsstandarder – opplæring

26. IFRIC 17 Utdelinger (Distributions of Non-cash Assets to Owners

27. Utdelinger

28. Virkeområde (1/3) Utdelinger av ikke-kontant eiendeler ELLER Utdelinger med valg mellom ikke-kontant eiendeler eller kontanter Ja Ikkegjensidig (non-reciprocal) ogeieresomopptreriegenskapav å væreeiere OG Alleeiereinnenforsammeklasseavegenkapitalbehandletlikt Ja Innenforvirkeområde

29. Virkeområde (2/3) Ereiendelsomutdeleskontrollertavsammeøverste part (parter) bådeførogetterutdelingen? Ja Utenforvirkeområdet Førutdeling Etter utdeling Mr X Mr X Selskap A Selskap A Eiendeler utdelt fra A

30. Scope (3/3) Utdeling av eierinteresser i et datterforetak og foretaket som deler ut mister ikke kontroll? Ja Utenfor virkeområdet Før utdeling Etter utdeling Aksjonærer Aksjonæerer 100% 30% 100% Selskap A Selskap A Datter B 100% 70% Selskap B Datter B

31. Initiell føring Dr Egenkapital 100 Cr Gjeld 100 Ved utdeling Dr Gjeld 100 Cr Eiendeler 80 Cr Resultatregnskap 20 Utdelinger regnskapsføres til virkelig verdi Aksjonærer Konsern Datter/eiendeler&gjeld BV = 80 VV = 100

32. IAS 39 - endringsprosjekt

33. Ny IAS 39 - hvorfor endre? Global finanskrise G20 direktiv – redusere kompleksitet EU krever endring 33

34. IFRS 9 - Komponenter og ferdigstillelse Pliktig implementering fra 2013 1) Request for information

35. Oversikt over ny modell Forretningsmodell: Samle kontraktsmessige kontantstrømmer + = Virkelig verdi opsjonen Amortisert kost Kontraktsvilkår: Hovedstol og renter EK-instrumentertil virkelig verdi ved EK opsjonen • Alle andre instrumenter • egenkapitalinstrumenter • derivater = Virkelig verdi over resultatet • Reklassifisere dersom endrer forretningsmodell • til virkelig verdi – resultatføre gevinst/tap • til amortisert kost – virkelig verdi blir amortisert kost

36. Samle kontraktsmessige kontantstrømmer Forretningsmodell Målsetting med forretningsmodell som fastsatt av nøkkelpersoner i ledelsen Ikke ledelsens intensjoner Ikke instrument for instrument Trading book v banking book Verdipapiriserings program Kjøp av gjeld av foretak i vansker

37. Kontraktsvilkår – Hovedstol og renter Kontraktsmessigekontantstrømmer Hovedstol Renter = + = • Vederlag for • tidsverdi • kredittrisiko

38. Kontraktsvilkår - Hovedstol og renter Renter Fast rente Variabel rente – kvotert rente Kombinasjon av fast og flytende rente Renteopsjoner 10% 10% NIBOR NIBOR + 50bp Caps, floors,collars

39. Kontraktsvilkår - Hovedstol og renter Beskyttelse for långiver Opsjon på forskuddsbetalinger Regulatoriske endringer Stepped-up interest Forfall ved brudd lånebetingelser Skattelovgivning Foretaksintegrasjon

40. Oversikt over kriterier for klassifisering Egenkapitalinstrument Gjeldsinstrument Ja Er instrumentet holdt for handelsformål ? Nei Er forretningsmodell å samle kontraktsmessige CF? Nei Ja Nei Er kontraktsmessige CF i form av hovedstol og renter? Har enheten valgt virkelig verdi over OCI ? Nei Ja Ja FV-opsjon for å redusere ”accounting mismatch”? Ja Nei Virkelig verdi over OCI Virkelig verdi over resultatet Amortisert kost

41. Innebygde derivater Sammensatte kontrakter Ikke finansiell vertskontrakt Finansiell vertskontrakt Skille ut innebygd derivat hvis kriterier er tilfredsstilt Ikke skille ut innebygd derivat

42. Ved implementering • Retrospektiv anvendelse • Date of initial application – når standard først anvendes • enhver dato før 31.12.10 deretter starten på rapporteringsperioden • Forretningsmodell vurderes på DIA • Virkelig verdi på sammensatt kontrakt • EK- instrument til OCI vurderes på DIA • Virkelig verdi opsjon vurderes på DIA • Upraktisk å anvende effektiv rente metode eller verdifall kravene – virkelig verdi på DIA anvendes som amortisert kost • Forskjellen mellom virkelig verdi og kost på EK-instrumenter som tidligere er vurdert til kost føres mot opptjent EK i rapporteringsperioden som innholder DIA • Ikke krav om sammenlignbare tall dersom implementerer før 1.1.12

43. Kontaktdetaljer: The information contained hereinis of a general nature and is not intended to address thecircumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation.