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¿Es rentable tu negocio?

VIII Tabla Mype – Charlas Empresariales. ¿Es rentable tu negocio?. Ing. Jorge Landerer H. Gestores Voluntarios de COFIDE. Rubro: Textil. Rubro: Alimentos. Rubro: Comida Rápida (Fast Food). Rubro: Internet (Tecnología). ¿ Es rentable tu negocio ?.

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¿Es rentable tu negocio?

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Presentation Transcript

  1. VIII Tabla Mype – Charlas Empresariales ¿Es rentable tu negocio? Ing. Jorge Landerer H. Gestores Voluntarios de COFIDE

  2. Rubro: Textil Rubro: Alimentos Rubro: Comida Rápida (Fast Food) Rubro: Internet (Tecnología)

  3. ¿Es rentable tu negocio? • EVALUEMOS COMO ESTAMOS ADMINISTRANDOLO? COMO VAMOS A MANEJARLO? • SOMOS EFECTIVOS UTILIZANDO LOS RECURSOS DISPONIBLES DEL NEGOCIO? • DISEÑAMOS PLANES… • LOS ORGANIZAMOS • LOS DIRIGIMOS ADECUADAMENTE…. Y MAS AUN CONTROLAMOS…¡ NEGOCIO

  4. ES NECESARIO ENTENDER… Para que un negocio sea rentable hay que Efectuar disciplinadamente: PLANES/ORGANIZAR/DIRIGIR Control financiero. CONTROLES PERMANENTES

  5. LA FALTA DE INFORMACION, DE ORDEN, DE UN ADECUADO MANEJO GENERA CAOS. PERDIDAS, DESPERDICIOS. PLANEAR Y ORGANIZAR. SOLO ESO CUENTA…

  6. DEBES CONOCER INTIMAMENTE EL NEGOCIO. • REGISTRO DE VENTAS • REGISTRO DE COMPRAS • REGISTRO DE INVENTARIOS • REGISTRO DE CLIENTES • CONTROL DE CAJA • CONTROL DE EGRESOS

  7. Algo importante que debemos conocer • Análisis de Costo y márgenes de utilidad del producto • Cuánto y cómo invertir en la empresa • Periodo de Recuperación • Opciones de Salida del mercado Es decir identificar: Oportunidades Fortalezas Amenazas Debilidades

  8. Debes Considerar • Conocer algunos conceptos teóricos financieros para comprender la rentabilidad de un negocio. • Asegúrese de aplicar las herramientas administrativas optimas a su negocio. • Informarse, buscar asesoría y orientación.

  9. Definición de Estados Financieros • Mucha de la información acerca de la empresa está en la forma de Estados Financieros. • - Balance General, • - Estado de Resultados • - Estado de Flujos de Efectivo • Se preparan de acuerdo con reglas establecidas por la Contabilidad. • El análisis de los Estados Financieros implica una comparación del desempeño de la empresa en el tiempo.

  10. Decisiones financieras de los individuos ACTIVOS (riqueza) INGRESOS PASIVOS (deudas) SALIDAS CAPITAL NETO = ACTIVOS – PASIVOS UTILIDADES

  11. Decisiones financieras de las empresas PASIVOS (deudas con terceros) ACTIVOS (lo que le Pertenece al negocio) PATRIMONIO (deudas con accionistas, utilidad) PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

  12. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS • La situación financiera = El Balance General • Los resultados del ejercicio = Ganancias y Pérdidas • La generación y aplicación • de flujos de efectivo = Flujos de Efectivo • Variaciones en la • estructura patrimonial = Cambios en el • Patrimonio Neto

  13. Balance General ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO

  14. Que tu pasivo no te amenace…

  15. Estructura del Balance General

  16. ENTONCES… TEN EN CUENTA • LOS NEGOCIOS MODERNOS, EN ENTORNOS COMPETITIVOS, NECESITAN CONOCER Y ADMINISTRAR LA RENTABILIDAD DE SUS CLIENTES Y SUS PRODUCTOS O SERVIVIOS, Y EL COSTO DE SUS ACTIVIDADES.

  17. ES IMPORTANTE ENTONCES… 1.- INFORMACION INTELIGENTE PARA TOMAR DECISIONES. 2.- PRODUCIR INFORMES DE LA GESTION INTERNA DEL NEGOCIO. 3.-CONTROLAR EL COSTO DE INVENTARIOS, DESPERDICIOS 4.- IDENTIFICAR LAS OPORTUNIDADES DE MEJORA 5.-SOPORTE TECNOLOGICO.

  18. DISCIPLINA ORDEN CONTROL VITALES PARA TENER UN NEGOCIO RENTABLE... TU EXITO EN EL NEGOCIO DEPENDERA DE ESTAR FIRMEMENTE CONVENCIDO DE QUERER SER EMPRESARIO O MORIRSE EN EL INTENTO.

  19. Estructura del Estado de Resultados

  20. ¿QUÉ ES UTILIDAD NETA? • Incremento en el patrimonio resultante de una operación rentable de la empresa. • Si la operación no fuera rentable  pérdida. • Utilidad = Ingresos – Gastos

  21. Marco conceptual del análisis de Estados Financieros • El análisis de Estados Financieros es útil porque destaca financieramente los puntos fuertes y débiles de la Empresa. DEBILIDADES FORTALEZAS • Mala gestión de cobros • Baja rentabilidad Patrimonial • Exceso de stocks innecesario • Un buen resguardo patrimonial • Adecuada estructura financiera • Buen palanqueo financiero

  22. Ratios en los EE.FF • Los ratios, índices o razones financieras son cocientes numéricos que miden la relación que existe entre determinadas cuentas de los estados financieros ya sea tomadas del balance General, del Estado de Ganancias y Pérdidas o de ambos.

  23. Análisis Mediante Ratios • El análisis de estados financieros debe complementar su información. • Los resultados del análisis deben guardar concordancia con las estrategias de la Empresa, tanto de corto como de largo lazo. • El análisis también debe orientar su objetivo a buscar un estándar de eficiencia en cada una de las áreas que conforman la Empresa. • Si los indicadores no son debidamente comparados con empresas similares que actúan en el mismo sector, se puede caer en errados logros que finalmente hacen perder objetividad de la verdadera situación del negocio.

  24. Análisis Mediante Ratios - Indicadores • Liquidez. • Gestión. • Solvencia. • Rentabilidad.

  25. Razones de Liquidez • Miden la capacidad de la Empresa para cumplir sus obligaciones corrientes con activos de corto plazo. • Miden la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones de corto plazo (pasivos corrientes) con sus activos corrientes (activos o recursos de corto plazo). • Estas razones particularmente interesan a los acreedores con quienes tenemos obligaciones de corto plazo, así como a entidades financieras.

  26. ¿Cuándo interesa analizar la liquidez en una Empresa? • Las instituciones financieras al otorgar crédito a una empresa lo primero que observa es la liquidez, pues a partir de este análisis se puede concluir si la empresa podrá cumplir con los compromisos financieros en un horizonte determinado. • El cuadro donde se puede verificar la capacidad de pagos de u negocio es el flujo de caja. • En el se puede apreciar la forma en que se administra la liquidez de la empresa.

  27. Ratios de Liquidez • Liquidez General • Prueba ácida • Prueba defensiva • Capital de trabajo neto

  28. Liquidez General Activo Corriente Liquidez General = Pasivo Corriente EJEMPLO 26,436 Al 31.12.2007 = = 1.17 22,683 21,129 Al 31.12.2006 = = 1.25 16,875

  29. Al 31.12.2007, la cifra de liquidez general obtenida nos indica que por cada S/. 1 de obligaciones a corto plazo que existe, la Compañía cuenta con S/. 1.17 para cubrirlos a través de sus activos de corto plazo.

  30. Prueba ácida Activo Corriente – Existencias – G.P.A Prueba Ácida = Pasivo Corriente EJEMPLO 10,196 Al 31.12.2007 = = 0.45 22,683 7,970 Al 31.12.2006 = = 0.47 16,875

  31. Este ratio mide la capacidad de la empresa de afrontar sus obligaciones a corto plazo con sus activos a muy corto lazo, tales como caja y bancos y cuentas por cobrar. • El hecho que una empresa muestre un ratio de liquidez ácida mayor o menor a 1 no significa que tenga liquidez en exceso o en defecto. Habrá que evaluar más factores a la vez y en su conjunto emitir conclusiones. • Al 31.12.2007, la cifra de liquidez ácida obtenida nos indica que por cada S/. 1 de obligaciones a corto plazo que existe, la Compañía cuenta con activos muy líquidos de S/. 0.45 para cubrirlos a través de sus activos a muy corto plazo (Caja y bancos, valores negociables y cuentas por cobrar).

  32. Prueba Defensiva Caja y Bancos + Valores negociables Prueba Defensiva = Pasivo Corriente EJEMPLO 1,479 Al 31.12.2007 = = 0.065 22,683 1,012 Al 31.12.2006 = = 0.060 16,875

  33. Este ratio mide la capacidad de la empresa de afrontar sus obligaciones a corto plazo con el efectivo líquido con que cuenta y valores negociables. • Al 31.12.2007, la cifra de liquidez defensiva obtenida nos indica que por cada S/. 1 de obligaciones a corto plazo que existe, la Compañía cuenta con activos muy líquidos de S/. 0.065 para cubrirlos a través de sus activos a muy corto plazo Caja y bancos + valores negociables).

  34. Análisis del Capital de Trabajo Neto • El capital de trabajo neto es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. • El incremento del capital de trabajo debe estar relacionado con el volumen de las operaciones de la empresa. • Entre las causas que contribuyen a una menor o mayor magnitud del capital de trabajo, se puede mencionar:

  35. Política de créditos. • Política de inventarios. • Política de inversiones en activo fijo. • Política de endeudamiento. • Política de inversiones en títulos de renta fija o variable. • Política de pagos a los proveedores.

  36. Capital de Trabajo • Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente EJEMPLO Al 31.12.2007 = 26,436 – 22,683 = 3,753 Al 31.12.2006 = 21,129 – 16,875 = 4,254

  37. Este ratio mide la liquidez de operación necesaria para que la empresa opere fluidamente y para proteger los préstamos de los acreedores. • En algunos casos los inventarios de poca rotación se excluyen para que el resultado no de la impresión de mayor liquidez de la que en realidad existe. • Al 31.12.2007, la cifra de CAPITAL DE TRABAJO NETO obtenida nos indica S/. 3,753 y al 31.12.2006 S/: 4,254, lo que implica una diferencia de S/. 501 de menos con ha operado la empresa y de esta manera responder antes sus acreedores.

  38. Ratios de Gestión • Permiten evaluar los efectos de las decisiones y de las políticas seguidas por la empresa en la utilización de sus recursos respecto a cobros, pagos, inventarios y activos. • Evalúan el nivel de actividad de la empresa y la eficacia con la cual ésta ha utilizado sus recursos disponibles.

  39. Ratios de Gestión • Rotación de Cuentas por cobrar. • Rotación de Cuentas por pagar. • Rotación de inventarios.

  40. Rotación de Cuentas por Cobrar • Muestra el número de días en que una venta se refleja en las cuentas por cobrar. Por su parte el periodo promedio de cobro indica la misma información pero expresada en días.

  41. Rotación de Cuentas por Cobrar AÑO 2007 7,111 x 360 = = 48 días 53,226 Promedio de Clientes x 360 Rotación = CxC Ventas

  42. Rotación de Cuentas por Pagar • La rotación de cuentas x pagar o de pagos nos muestra el nº de veces en que una compra se refleja en las cuentas x pagar, es decir el plazo medio de pago que se recibe de los proveedores. Por su parte el período promedio de pago indica la misma información pero expresada en días.

  43. Rotación de Cuentas por Pagar AÑO 2007 8,995 x 360 = = 93 días 34,808 Promedio de Proveedores x 360 Rotación = CxP Compras

  44. Rotación de Inventarios • Nos muestra el número de veces que cambian los inventarios cada año, en otras palabras la rapidez con la que los inventarios se convierten en cuentas por cobrar o en efectivo a través del proceso de venta. • Este índice también puede ser expresado en días, indicando el número de días que los inventarios permanecen inmovilizados en el año.

  45. Rotación de Inventarios AÑO 2007 31,850 = 2.41 veces = 13,199 Costo de ventas Rotación = Inventarios Promedio de existencias

  46. RATIOS DE SOLVENCIA • Llamados también de endeudamiento, resguardo o apalancamiento, analizan la capacidad de la empresa para responder por las obligaciones tanto a corto como a largo plazo, satisfaciendo el pago de intereses y el pago uniforme de dividendos. • Evalúan la capacidad de endeudamiento de la empresa mostrando el respaldo con que cuentan frente a sus deudas totales.

  47. Ratios de Solvencia • Solvencia patrimonial (Leverage). • Grado de endeudamiento total. • Grado de propiedad del patrimonio. • Cobertura de gastos financieros.

  48. Ratio de Solvencia Patrimonial(LEVERAGE) • Mide el nivel de endeudamiento con terceros respecto al patrimonio neto. Indica la estructura de endeudamiento que tiene la empresa. • Al 31.12.2007, la cifra del ratio de Solvencia Patrimonial indica que la empresa por cada S/. 4.21 de deuda que tiene la empresa con terceros solo cuenta con S/. 1 de respaldo en el patrimonio.

  49. Ratio de Solvencia Patrimonial(LEVERAGE) Pasivo total = Patrimonio neto EJEMPLO 27,670 Al 31.12.2007 = = 4.21 8,580 19,963 Al 31.12.2006 = = 3.47 5,745

  50. Grado de Endeudamiento Total • Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa. • Hay una relación directamente proporcional entre la cantidad de dinero de otras personas y las utilidades generadas para los accionistas. • Al 31.12.2007, la cifra del ratio de Pasivo Total sobre Activo Total indica que la empresa cuenta con activos financiados con pasivos del orden del 81% y de 78% para el ejercicio 2006. • Es decir la dependencia financiera se ha incrementado de un año a otro.

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