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Consolidación y Combinación de Negocios. NIIF. Instrumentos Financieros. NIIF 7: Instrumentos Financieros: Información a revelar ( Desde 01/01/2007). NIC 32 : Instrumentos Financieros: Presentación e información a revelar ( Desde 01/01/2005).
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Instrumentos Financieros • NIIF 7: Instrumentos Financieros: Información a revelar ( Desde 01/01/2007). • NIC 32 : Instrumentos Financieros: Presentación e información a revelar ( Desde 01/01/2005). • NIC 39 : Instrumentos Financieros: Reconocimiento y valoración ( Desde 01/01/2006).
Instrumentos Financieros • Si la inversión en acciones representa menos del 20% del capital social de la emisora. • Clasificación en dos categorías : • Activos Financieros a valor justo con cambios en resultados. • Disponibles para la venta (No aplican :Mantenidos hasta el vencimiento ni Préstamos y cuentas por cobrar)
Instrumentos Financieros • Valor razonable • En primer lugar :Precio de cotización en un mercado activo. • En segundo lugar : Utilizar una técnica de valoración que haga máximo uso de la información del mercado y que incluya operaciones de mercado recientes en condiciones de libre competencia, referencias al valor razonable actual de otro instrumento similar, análisis de flujos de efectivo descontados y modelos de valoración de opciones.
Instrumentos Financieros • Si las acciones tienen cotización bursátil ( Valor justo – Valor razonable –Valor de mercado) • Activos financieros a valor justo con cambios en resultado. • Se valorizan al valor de cotización.
Instrumentos Financieros • Si las acciones no tienen cotización bursátil ( No hay Valor justo ) • Activos financieros disponibles para la venta. • Se valorizan al costo.
Instrumentos Financieros • Las comisiones no forman parte del costo. • Debe revisarse el deterioro de los activos financieros ( prueba de deterioro de valor)
Inversiones en Empresas Asociadas • NIC 28 : Inversiones en Empresas Asociadas ( coligadas). (desde 01/01/2005) • NIC 24 : Información a revelar sobre partes relacionadas. ( Desde 01/01/2005)
Inversiones en Empresas Asociadas • Si la inversión en acciones representa el 20% o más que el capital social de la emisora, sin llegar a controlarla. • Esta participación puede ser en forma directa o indirecta. • En caso de empresas de capital de riesgo o fondos de inversión se aplica sólo la NIC 39. (Prima el trasfondo económico).
Inversiones en Empresas Asociadas • La inversión se registra acorde al método de participación proporcional: Inicialmente al costo y luego con ajustes acorde a la variación de los activos netos ( patrimonio) de la asociada. • Las políticas contables de las asociadas deben ser las mismas que las de la inversionista. ( para aplicación de proporcionalidad ).
Combinaciones de Negocios • NIIF 3 : Combinaciones de Negocios. (Desde 01/01/2004, Modificada desde 2009). • NIC 31: Participaciones en Negocios Conjuntos. ( Joint ventures) ( Desde 01/01/2005) • SIC 13: Entidades controladas conjuntamente – Aportaciones no monetarias de los partícipes.
Combinaciones de Negocios • Si la inversión en acciones representa más que el 50% del capital social de la emisora. ( Es decir si se tiene el control de la otra empresa). • Esta participación puede ser en forma directa o indirecta. • El control de una empresa también se puede dar si: • Se tiene la facultad de nombrar a la mayoría del Directorio. • Se tiene un contrato de administración, existe un acuerdo de accionistas o por resolución judicial.
Combinaciones de Negocios • Las inversiones se valorizan considerando la naturaleza económica de los activos adquiridos ( Valor justo). • Valor Justo: En general, la determinación del valor justo está basada en la adecuada estimación de los correspondientes valores de mercado.
Combinaciones de Negocios • Métodos de valorización: • El método a usar de manera general es el de adquisición. • El método de unificación de intereses (registro a valor libros) sólo se acepta para el caso de combinaciones de negocios efectuadas por empresas que están bajo control común ( Participación en negocios conjuntos).
Combinaciones de Negocios • Método de Adquisición: • Bajo este método el comprador registra el costo de adquisición de otra empresa valorizando los activos y pasivos identificables a su valor justo e incluyendo tanto los activos tangibles como los intangibles identificables (estén o no registrados en la misma). • El Interés Minoritario se debe reflejar en base al valor justo de los activos netos de la empresa adquirida.
Combinaciones de Negocios • Método de Adquisición (cont.): • Con este método se origina un Goodwill ( Menor Valor de inversiones ), valor que corresponde a la diferencia entre el costo de adquisición y el neto del valor justo de los activos y pasivos. ( No se permite registrar un Goodwill negativo). • El Goodwill no se amortiza y queda sujeto en forma periódica a una prueba de deterioro de valor.
Combinaciones de Negocios • La inversión se registra acorde al método de participación proporcional: Inicialmente al costo y luego con ajustes acorde a la variación de los activos netos ( patrimonio) de la asociada. • Las políticas contables de la matriz y las filiales deben ser las mismas ( para aplicación de proporcionalidad ).
Estados Financieros Consolidados • NIC 27 : Estados Financieros Consolidados e Individuales ( Desde 01/01/2005, Modificada desde 2009). • SIC 12 : Consolidación – Entidades de propósito especial.
Estados Financieros Consolidados • El objetivo es presentar la situación financiera como si el grupo de sociedades fuera una sola entidad. • Se debe incluir a todas las empresas sean controladas directa o indirectamente por ella, nacionales o extranjeras y de actividades operacionales similares o distintas.
Estados Financieros Consolidados • La empresa matriz no presenta estados financieros individuales. En el caso eventual que tuviese que presentar estados financieros individuales, las inversiones se presentarán al costo ( o NIC 39). Así los resultados y el patrimonio individual será distinto del consolidado.
Estados Financieros Consolidados • Se debe incluir en los estados financieros consolidados a ciertas entidades que han sido creadas por la matriz con un propósito especial, aún cuando no tenga participación patrimonial en dicha entidad, debido a que la empresa matriz obtiene los beneficios y mantiene los riesgos asociadas a dichas entidades.
Estados Financieros Consolidados • El proceso de consolidación implica: • Suma línea a línea de los estados financieros. • Eliminación en su totalidad de los saldos, transacciones, ingresos y gastos intragrupo. • Reflejar la participación de terceros en Interés Minoritario que se presenta en el Patrimonio Neto Consolidado.
