Regulación y microfinanzas

1. Regulación y microfinanzas Juan Buchenau Banco Mundial Marzo 2009

2. ¿Que se busca lograr con la regulación y supervisión prudencial? • Seguridad de los depósitos del público • Solidez del sistema financiero • Eficiencia de las instituciones financieras

3. Principales herramientas de regulación y supervisión • Normas que afectan el diseño de las entidades: Capital mínimo, Requisitos a accionistas – gerencias, etc. • Normas que afectan la operación de las entidades: Las operaciones que pueden realizar, reglas para el establecimiento de provisiones, etc. • La supervisión de las operaciones: directa, delegada, etc. • La intervención de entidades en problemas

4. La regulación y supervisión… • Es costosa para supervisores y supervisados, y • requiere que supervisores y supervisados tengan conocimientos especializados para la evaluación de los riesgos • No es infalible

5. Es deseable que las entidades oferentes de servicios de microfinanzas sean reguladas • Para mejorar su gestión de riesgos y lograr su consolidación • Para que puedan ampliar su oferta de servicios y captar recursos del público • Para generar mayor confianza entre sus clientes • Por la estabilidad que brinda el estatus de entidad supervisada

6. Consolidación institucional de oferentes Nivel de pobreza / informalidad de los clientes % aproximado de clientes atendidos por Capacidad para ofrecer servicios mas diversos y complejos Principales oferentes de servicios a población de escasos recursos

7. Dos aspectos centrales de regulación en microfinanzas • Capital mínimo: • suficientemente pequeño para hacer posible la pronta incorporación de entidades innovadoras con potencial de crecimiento, y • suficientemente alto para asegurar gestión profesional y economías de escala • Calificación de cartera y provisiones: • reglas adecuadas a características de los financiamientos pequeños aplicables a todas las entidades • Reglas similares que aplican a créditos similares (p.ej créditos de consumo) para evitar arbitraje regulatorio

8. ¿Qué hacer para consolidar los oferentes de microfinanzas? • Desde un punto de vista regulatorio: • Definir e implantar normas para la operación de entidades con potencial como entidades supervisadas • Desde un punto de vista operativo: • Apoyar la adecuación de las entidades con potencial a las normas • Fomentar asociaciones y fusiones para lograr economías de escala de entidades viables más pequeñas • Encontrar soluciones para entidades no viables

9. Otras regulaciones relevantes • Impuestos a transacciones financieras • Topes a las tasas de interes

10. Infraestructura que coadyuva a la consolidación de las entidades • Esquemas de garantía de depósitos • Burós de crédito adecuados (riesgo de sobre-endeudamiento) • Acceso a sistema de pagos

11. Tendencias de regulación en America Latina • En general: Tendencia a incorporar entidades semi-formales (cooperativas y ONGs) al sistema financiero formal • Retos: • Incorporar entidades pequeñas (ONGs, cooperativas) por el alto costo que esto implica tanto para las entidades como para los supervisores • Superar reticencia de algunas entidades a cumplir con normas prudenciales y costos de supervisión prudencial • Superar la reticencia de algunos entes reguladores a supervisar entidades pequeñas, que implican un alto costo (¿requerimiento de subsidio?)

12. Ejemplos • Supervisión delegada en México • Multitud de figuras jurídicas, alto nivel de complejidad • Proceso lento que ha encontrado resistencia de las entidades, la ley ha sido revisada siete veces • Perú • Diversidad de figuras institucionales y principio de consolidación gradual por tipos de entidades • Modificación de esquema en fechas recientes hacia un esquema de supervisión general y aprobación de operaciones caso por caso • Bolivia • Inicialmente apertura del sistema hacia Fondos Financieros privados con capital mínimo de alrededor de 1 millón de USD • En fechas recientes aprobación de norma por Superintendencia para incorporar ONG´s y cooperativas mediante un proceso gradual

13. Muchas gracias!