COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y CONSOLIDACIÓN CONTABLE

1. COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y CONSOLIDACIÓN CONTABLE Virginia Bejarano Vázquez Universidad Nacional de Educación a Distancia Cartagena de Indias (COLOMBIA). Junio de 2008 Material preparado por: Virginia Bejarano Vázquez y Enrique Corona Romero (Catedrático UNED)

2. Contenido 3.° Sesión: • Deterioro de valor del fondo de comercio • Combinaciones de Negocios por etapas • Combinación de negocios inversa • Casos prácticos

3. Deterioro de valor del Fondo de comercio • No se amortiza • Se analiza su pérdida de valor por deterioro cuando existan indicios o como mínimo anualmente. • Debe asignarse a unidades generadoras de efectivo o grupos de ellas Unidad generadora de efectivo: “grupo identificable más pequeño de activos que genera entradas de efectivo que son en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.

4. Deterioro de valor delFondo de comercio • Deterioro: valor contable > importe recuperable • Importe recuperable: el mayor entre: • el valor razonable menos los gastos de venta • el valor en uso • Las pérdidas por deterioro se asignarán al fondo de comercio y el resto se distribuirá entre los restantes elementos de la unidad generadora de efectivo Las pérdida por deterioro del fondo de comercio No revierten (e intangibles con vida útil indefinida)

5. Deterioro del fondo de comercio:Caso práctico La sociedad CC, dedicada al comercio al por menor, adquirió hace años una tienda, inmueble incluido, en una zona en la que no disponía de puntos de distribución. • En la actualidad el mercado inmobiliario se ha estancado y la situación económica en general ha empeorado, por lo que parece difícil cumplir el plan de negocios que determinó el valor de la inversión. • El cuadro de la página siguiente refleja el valor contable de la tienda y el valor razonable menos costes de venta de algunos de sus elementos. Es imposible estimar de forma fiable el valor en uso de cada elemento por separado. • De acuerdo con las previsiones financieras de la dirección, el valor en uso de la tienda es de 800.000 u.m.

6. Deterioro del fondo de comercio:Caso práctico

7. Deterioro del fondo de comercio:Caso práctico • Valor en uso (800.000) > valor razonable menos gastos venta (750.000) • Importe recuperable = 800.000 • Deterioro de la UGE (tienda): 1.170.000 – 800.000 = 370.000 Valor contable no puede quedar por debajo del mayor de: • Valor razonable menos costes venta. • Valor en uso • Cero

8. Combinaciones de negocios por etapas • La empresa adquirente obtiene el control de la adquirida mediante varias transacciones independientes en fechas diferentes • Particularidades en la aplicación del método de adquisición: • Contraprestación (coste de la combinación) = Σ coste de las transacciones individuales • FC/Diferencia negativa = V. razonable (adq) – Valor neto (activos y pasivos) • ▲▼PyG = ▲▼ VR participación del adquirente antes de la fecha de adquisición.

9. Combinaciones de negocios por etapas NIIF 3 (2004) NIIF 3 (2008)

10. Combinaciones de negocios por etapas X adquiere participaciones en el capital de la sociedad Y: El valor razonable del 10% de las acciones de Y en 20X3 es: 220.

11. Combinaciones de negocios por etapas * Si disponibles para la venta (valor razonable en patrimonio neto): este importe se reclasifica a P. y G./Reservas.

12. Combinaciones de negocios por etapas 1ª etapa: compra 20% capital (Precio: 15.000) H (absorbente) 2ª etapa: fusión H** (+J) 20% * J (absorbida) ** Excluida participación en J. * En la fecha de la inversión el valor razonable de los elementos patrimoniales de J era: 70.000.

13. Combinaciones de negocios por etapas

14. Combinaciones de negocios por etapas

15. Combinaciones de negocios por etapas

16. Combinaciones de negocios por etapas

17. Combinaciones de negocios por etapas Entrega de patrimonio Disolución de la sociedad

18. Combinaciones de negocios por etapas Recepción de patrimonio Ampliación de capital

19. Combinaciones de negocios por etapas Entrega de las acciones

20. Combinaciones de negocios por etapas

21. Caso práctico (2) Las sociedades A, SA y B, SA. van a fusionarse. A efectos de la relación de canje, se estima que el valor razonable del patrimonio de A es de 100.000 u.m. y el de B de 20.000 u.m. El capital de A está dividido en 4.000 acciones de 10 u.m. cada una y su balance es el siguiente: • Los terrenos se han valorado a efectos de la operación en 30.000 u.m. • La fecha de adquisición se hace coincidir con el 31 de diciembre de 20X7, coincidiendo con la fecha de cierre del ejercicio económico de A, SA

22. Caso práctico (2) El capital de B está dividido en 500 acciones de 10 u.m. cada una y su balance es el siguiente (en u.m.): • Las instalaciones se han valorado a efectos de la operación en 3.000 u.m. • Las deudas se valoran a efectos de la combinación de negocios en 17.800 u.m.

23. Caso práctico (2) • Negocio adquirente: Todos los indicios apuntan a que A es la adquirente. El valor razonable de A es significativamente mayor que el de B; se produce un canje de acciones en el que A es la sociedad que emite el capital y, dada la participación relativa en el capital de A que poseen los antiguos socios de A (83,3%) y B (16,7%), parece que los antiguos gerentes de A podrán nombrar al equipo directivo de la sociedad ampliada. • El coste de la combinación de negocios es 800 x 25 = 20.000 u.m.

24. Caso práctico (2) Cálculo del valor razonable neto (B): Cálculo del Fondo de comercio (ganancia):

25. Caso práctico (2)

26. Caso práctico (2)

27. Caso práctico (2)

28. Contabilidad provisional Si a final de ejercicio de la combinación se puede concluir el proceso de valoración VALORACIÓN DEFINITIVA (Excepciones) • CONTABILIDAD PROVISIONAL: • un año desde la adquisición para completar la valoración • ajustes retroactivos de activos, pasivos, fondo de comercio y ganancia • la información comparativa incorporará los ajustes Si a final de ejercicio de la combinación no se puede concluir el proceso de valoración Concluido el período de contabilidad provisional se revisará la contabilización de la combinación de negocios sólo para corregir un error, debiendo aplicar la NIC 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones y Errores.

29. Muchas gracias por su atención Virginia Bejarano Vázquez: vbejarano@cee.uned.es Enrique Corona Romero: ecorona@cee.uned.es