Napomene uz finansijske izveštaje – Nematerijalna ulaganja i obaveze po osnovu lizinga

1. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE Kako do kvalitetnih napomena uz finansijske izveštaje? Napomene uz finansijske izveštaje – Nematerijalna ulaganja i obaveze po osnovu lizinga Važna pitanja ispravnog sastavljanja i prezentacije napomena uz finansijske izveštaje Branislav Manojlović Novembar, 2009.

2. Sadržaj prezentacije Šta se očekuje od napomena uz finansijske izveštaje ? 1. Napomene uz finansijske izveštaje za nematerijalna ulaganja. 2. Napomene uz finansijske izveštaje za obaveze po osnovu lizinga. 3. Analiza: Koji to faktori utiču na kvalitet napomena uz finansijske izveštaje ?

3. Šta se očekuje od napomena uz finansijske izveštaje ??? • Napomene uz finansijske izveštaje moraju sadržati: • Opis i detaljnije raščlanjavanje pozicija prikazanih u finansijskim izveštajima i • Dodatne informacija koje nisu prikazane u finansijskim izveštajima, a čije obelodanjivanje je u skladu sa zahtevima MRS/MSFI Obelodanjivanja MRS 38 – Nematerijalna imovina Nematerijalna ulaganja Obelodanjivanja MRS 17 – Lizing Obaveze po osnovu lizinga

4. Nematerijalna ulaganja Napomene uz finansijske izveštaje za nematerijalna ulaganja Bilans stanja daje podatak samo o ukupnoj vrednosti nematerijalnih ulaganja, tako da je na napomenama uz finansijske izveštaje veliki zadatak što se tiče raščlanjavanja i detaljnijih objašnjenja.

5. Nematerijalna ulaganja Napomene uz finansijske izveštaje nematerijalna ulaganja - struktura • Napomene uz finansijske izveštaje za nematerijalna ulaganja moraju da sadrže sva obelodanjivanja u skladu sa zahtevima MRS 38 – Nematerijalna imovina i možemo ih podeliti na: • OPŠTE NAPOMENE ZA NEMATERIJALNA ULAGANJA; • NAPOMENE ZA NEMATERIJALNA ULAGANJA KOJA SE NAKON POČETNOG ....PRIZNAVANJA VREDNUJU PO MODELU REVALORIZACIJE; • NAPOMENE O IZDACIMA PO OSNOVU ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA KOJI NISU ....PRIZNATI KAO NEMATERIJALNA ULAGANJA I • DRUGE INFORMACIJE O NEMATERIJALNIM ULAGANJIMA.

6. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja Privredno društvo za svaku grupu nematerijalnih ulaganja, razlikujući pri tome interno generisanu nematerijalnu imovinu i ostalu nematerijalnu imovinu, u napomenama obelodanjuje sledeće: • USVOJENE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE; • PROMENE NA NEMATERIJALNIM ULAGANJIMA U TOKU GODINE; • NEMATERIJALNA ULAGANJA KOJA SU ZNAČAJNA; • UPISANA ZALOŽNA PRAVA I DRUGA OGRANIČENJA NAD RASPOLAGANJEM ....NAD NEMATERIJALNIM ULAGANJIMA; • UGOVORENE OBAVEZE ZA STICANJE NEMATERIJALNIH ULAGANJA.

7. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Računovodstvene politike • Privredno društvo kao polaznu osnovu mora obelodaniti usvojene računovodstvene politike za nematerijalna ulaganja koje su korišćene za pripremanje i prikazivanje finansijskih izveštaja u skladu sa međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja. • Usvojene računovodstvene politike koje se tiču priznavanja i merenja nematerijalnih ulaganja, i koje moraju naći mesta u napomenama uz finansijske izveštaje odnose se na: • USLOVE PRIZNAVANJA; • POČETNO VREDNOVANJE; • NAKNADNO MERENJE; • KORISTAN VEK TRAJANJA; • OBRAČUN AMORTIZACIJE; • NAKNADNI IZDATAK.

8. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Računovodstvene politike Uslovi priznavanja Korisni vek trajanja duži od godinu dana kao nematerijalnu imovinu u bilansu stanja je moguće priznati ulaganje koje će produkovati ekonomske koristi u periodu dužem od 1 godine; licence za programe koje se plaćaju godišnje, nije moguće priznati kao nematerijalnu imovinu u bilansu stanja, već samo kao rashod u bilansu uspeha. Uslovi priznavanjanematerijalnih ulaganja Vrednosni kriterijum za priznavanje prosečna bruto zarada po zaposlenom u Republici Srbiji – usklađivanje sa poreskim propisima; ili neka druga vrednost u zavisnosti od delatnosti i opredeljenja menadžmenta privrednog društva.

9. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Računovodstvene politike Početno vrednovanje Nabavna vrednost Nabavna vrednost sastoji se od nabavne cene i direktno pripisivih troškova nabavke i pripreme nematerijalne imovine za upotrebu. Početno vrednovanjenematerijalnih ulaganja Cena koštanja Interno generisana nematerijalna imovina se priznaje po ceni koštanja koja obuhvata izdatke od kada je nematerijalna imovina prvi put ispunila uslove priznavanja.

10. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja Računovodstvene politike Naknadno vrednovanje Model nabavne vrednosti naknadno merenje se vrši po nabavnoj vrednosti (ceni koštanja) umanjenoj za eventualnu akumuliranu amortizaciju i eventualne akumulirane gubitke od umanjenja vrednosti. Naknadno merenjenematerijalnih ulaganja Model revalorizacije naknadno merenje se vrši po revalorizovanoj vrednosti odnosno fer vrednosti na dan revalorizacije, umanjenoj za akumuliranu amortizaciju koja je naknadno usledila i bilo kakve naknadne akumulirane gubitke od umanjenja vrednosti.

11. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja Računovodstvene politike Koristan vek trajanja Obelodaniti: Knjigovodstvenu vrednost nematerijalnih ulaganja sa neograničenim vekom trajanja Faktore koji podržavaju ovakvu procenu – da se ne može proceniti završetak perioda generisanja ekonomskih koristi nematerijalnih ulaganja u privredno društvo Menadžment procenjuje !!! Neograničen koristan vek trajanja Koristan vektrajanjanematerijalnih ulaganja Obelodaniti: Koristan vek trajanja – vremenski period, broj proizvedenih i sličnih jedinica koje čine taj koristan vek trajanja i sl. Ograničen koristan vek trajanja

12. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja Računovodstvene politike Obračun amortizacije Od početka narednog meseca u odnosno na mesec kada je stavljeno u upotrebu Od meseca kada je stavljeno u upotrebu Početak obračuna Osnovica obračuna Nabavna vrednost odnosno cena koštanja umanjena za preostalu vrednost Obračun amortizacije Metod obračuna Proporcionalna, degresivna ili funkcionalna Stopa amortizacije Zavisi od vremenskog trajanja obračuna amortizacije odnosno korisnog veka trajanja

13. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja Računovodstvene politike Naknadni izdatak Priznati kao povećanje vrednosti nematerijalnih ulaganja - Kapitalizovati Obelodaniti: da li postoji vrednosni kriterijum za priznavanje naknadnih izdataka; da li postoji neki drugi uslov za kapitalizovanje naknadnih izdataka. Naknadni izdatak Priznati kao rashod u bilansu uspeha

14. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Promene na nematerijalnim ulaganjima tokom godine Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Promene na nematerijalnim ulaganjima tokom godine • Promene na nematerijalnim ulaganja u toku godine, čije obelodanjivanje zahteva MRS 38 – Nematerijalna imovina su: • bruto knjigovodstvenu vrednost i akumuliranu amortizaciju (zajedno sa akumuliranim gubicima od umanjenja vrednosti) na početku i na kraju perioda; • usklađivanje knjigovodstvene vrednosti na početku i na kraju perioda pokazujući: • naknadna ulaganja; • otuđenja; • reklasifikacije na imovinu koja se drži za prodaju u skladu sa MSFI 5 – Stalna ...imovina koja se drži za prodaju i prestanak poslovanja; • efekte revalorizacije; • gubitke od umanjenja vrednosti priznate i stornirane u bilansu uspeha tokom ...perioda u skladu sa MRS 36 – Umanjenje vrednosti imovine; • amortizaciju priznatu tokom perioda i • druge promene knjigovodstvene vrednosti tokom perioda.

15. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Promene na nematerijalnim ulaganjima tokom godine Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Promene na nematerijalnim ulaganjima tokom godine

16. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Promene na nematerijalnim ulaganjima tokom godine Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Nematerijalna ulaganja koja su značajna • Postojanje pojedinačnih stavki nematerijalnih ulaganja koje su značajne za finansijske izveštaje, nameće potrebu da privredno društvo u napomenama uz finansijske izveštaje za takva sredstva obelodani: • opis; • knjigovodstvenu vrednost i • ostatak amortizacionog perioda.

17. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Promene na nematerijalnim ulaganjima tokom godine Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Upisana založna prava i druga ograničenja • Privredno društvo u napomenama uz finansijske izveštaje mora obelodaniti da li u poslovnim knjigama postoje nematerijalna ulaganja sa ograničenim pravom vlasništva odnosno nematerijalna ulaganja koja su založena kao osiguranje obaveza, navodeći: • naziv i knjigovodstvenu vrednost založenih nematerijalnih ulaganja; • osnov za upis u Registar založnog prava kod Agencije za privredne registre .....npr.založna izjava, ugovor o zalozi i dr. • visinu i nastanak potraživanja založnog poverioca radi čijeg obezbeđenja ....je uspostavljena zaloga.

18. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Promene na nematerijalnim ulaganjima tokom godine Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Upisana založna prava i druga ograničenja Slučaj 1. Na osnovu Ugovora o zalozi broj xxx od xx.xx.2009. godine kod Agencije za privredne registre - Registar založnog prava izvršen je upis založnog prava na žigu inv. br. xxx, knjigovodstvene vrednosti u iznosu od RSD xxx hiljada u korist Xxxxxx kao založnog poverioca, radi obezbeđeno potraživanje po osnovu Ugovora o kreditu br. xxx od xx.xx.2009.godine. Slučaj 2. Privrednodruštvo nema založna prava i druga ograničenja nad raspolaganjem nematerijalnim ulaganjima.

19. Nematerijalna ulaganja Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Promene na nematerijalnim ulaganjima tokom godine Opšte napomene za nematerijalna ulaganja – Ugovorene obaveze za sticanje nematerijalne imovine U napomenama uz finansijske izveštaje potrebno je posebno obelodaniti i iznos ugovorenih obaveza vezanih za sticanje nematerijalnih ulaganja. Slučaj 1. Obaveze po osnovu nabavljenih nematerijalnih ulaganja koja su u funkciji na dan 31. decembra 2009. godine iznose RSD xxx hiljada. Slučaj 2. Privredno društvo nema nikakvih obaveza po osnovu nabavljenih nematerijalnih ulaganja koja su u funkciji na dan 31. decembra 2009.godine.

20. Nematerijalna ulaganja Napomene za nematerijalna ulaganja koja se nakon početnog priznavanja vrednuju prema modelu revalorizacije U skladu sa MRS 38 – Nematerijalna imovina, u napomenama za nematerijalna ulaganja koja se nakon početnog priznavanja vrednuju po modelu revalorizacije, potrebno je obelodaniti sledeće: • Po grupama nematerijalnih ulaganja: • Efektivni datum revalorizacije; • Knjigovodstvenu vrednost revalorizovanih nematerijalnih ulaganja; • Knjigovodstvenu vrednost koja bi se priznala da je revalorizovana grupa nematerijalnih ulaganja odmeravana posle priznavanja po modelu nabavne vrednosti • Iznos revalorizacionih rezervi koje se odnose na nematerijalna ulaganja na ....početku i na kraju perioda, ukazujući na promene tokom perioda; • Metode i značajne pretpostavke primenjene u proceni fer vrednosti ....imovine.

21. Nematerijalna ulaganja Napomene o izdacima po osnovu istraživanja i razvoja koji nisu priznati kao nematerijalna ulaganja Privredno društvo koje interno generiše nematerijalna ulaganja u napomenama uz finansijske izveštaje mora obelodaniti zbirni iznos izdataka po osnovu istraživanja i razvoja priznatih kao rashod. Izdatak Faza istraživanja Rashod + Obelodanjivanje Izdatak Rashod Faza razvoja Izdatak Nematerijalna imovina

22. Nematerijalna ulaganja Druge informacije o nematerijalnim ulaganjima Privredno društvo se podstiče, ali se od njega ne zahteva, da obelodani sledeće informacije: • Opis svake potpuno amortizovane nematerijalne imovine koja je još uvek u upotrebi; • Kratak opis značajne nematerijalne imovine koja je pod kontrolom privrednog društva ali koja nije priznata kao imovina jer nije ispunila kriterijume priznavanja prema MRS 38 - Nematerijalna imovina ili je stečena odnosno generisana pre nego što je MRS 38 - Nematerijalna imovina, objavljen 1998. godine, stupio na snagu.

23. Nematerijalna ulaganja Napomene uz finansijske izveštaje nematerijalna ulaganja – stvarna slika u malom U praksi, kod najvećeg broja privrednih društava, pokazalo se da ima još dosta prostora za rad kako bi napomene uz finansijske izveštaje postigle očekivanja. U nastavku dajemo šta je to vezano za nematerijalna ulaganja u svojim napomenama obelodanila posmatrana grupa od 100 privrednih društava:

24. Lizing Napomene uz finansijske izveštaje za obaveze po osnovu lizinga Bilans stanja ne daje izdvojeni podatak o ukupnoj vrednosti obaveza po osnovu lizinga, već se one mogu naći u okviru više bilansnih pozicija i to najčešće: • ostale dugoročne obaveze; • kratkoročne finansijske obaveze; • obaveze iz poslovanja; • ostale kratkoročne obaveze ali i • u okviru vanbilansne pasive.

25. Lizing Napomene uz finansijske izveštaje za obaveze po osnovu lizinga Prvi zadatak na napomenama je da kroz specifikacije bilansnih pozicija obaveza izvrši grupisanje obaveza po osnovu lizinga, pa tek tada mogu da slede detaljnija objašnjenja i obelodanjivanja: 419 – Dugoročne obaveze po osnovu finansijskog lizinga Ostale dugoročne obaveze 425 – Obaveze po osnovu finansijskog lizinga do 1 godine Kratkoročne finansijske obaveze 433 – Obaveze po osnovu operativnog lizinga Obaveze iz poslovanja 460 – Obaveze za kamate po osnovu lizinga Ostale kratkoročne obaveze 890 – Obaveze po osnovu sredstava u operativnom lizingu Vanbilansna pasiva

26. Lizing Napomene uz finansijske izveštaje za obaveze po osnovu lizinga – fokus korisnik lizinga Obaveze po osnovu lizinga se iskazuju samo kod korisnika lizinga, koji mora obelodaniti u napomenama, preuzete obaveze po osnovu finansijskog ali i operativnog lizinga. Razlika između finansijskog i operativnog lizinga su:

27. Lizing Napomene uz finansijske izveštaje za obaveze po osnovu finansijskog lizinga Prilikom početnog priznavanja, kod finansijskog lizinga su moguća su dva slučaja: PASIVA AKTIVA OBAVEZA (GLAVNICA) OPREMA SLUČAJ 1: OBAVEZA (GLAVNICA) SLUČAJ 2: OPREMA + + AVR OBAVEZA (KAMATA) Nezavisno od načina bilansiranja kamata budućeg perioda, Privredno društvo bi moralo da u napomenama uz finansijske izveštaje izvrši njihovo obelodanjivanje.

28. Lizing Napomene uz finansijske izveštaje za obaveze po osnovu finansijskog lizinga Privredno društvo mora izvršiti reklasifikaciju obaveza po osnovu finansijskog lizinga koje dospevaju do jedne godine sa dugoročnih na kratkoročne obaveze: 419 – Dugoročne obaveze po osnovu finansijskog lizinga Obaveze po osnovu finansijskog lizinga 425 – Obaveze po osnovu finansijskog lizinga do 1 godine

29. Lizing Napomene uz finansijske izveštaje za obaveze po osnovu finansijskog lizinga Korisnici finansijskog lizinga u svojim napomenama uz finansijske izveštaje moraju obelodaniti sledeće: • Sadašnju knjigovodstvenu vrednost na dan bilansa stanja za svaku grupu sredstava koja su uzeta u finansijski lizing; • Obavezu po osnovu finansijskog lizinga glavnica i buduća naknada (kamata) koje dospevaju za plaćanje: • u periodu kraćem od 1 godine; • u periodu dužem od 1, a kraćem od 5 godina; • u periodu dužem od 5 godina. • Opšti opis materijalno značajnih ugovora o finansijskom lizingu; • ugovorene klauzule koje se tiču: kupovine, povećanja cene i slično; • ograničenja koja se tiču dodatnih ulaganja i slično.

30. Lizing Napomene uz finansijske izveštaje za obaveze po osnovu finansijskog lizinga U cilju što boljeg obelodanjivanja obaveze po osnovu finansijskog lizinga, u napomenama uz finansijske izveštaje trebalo bi prikazati kroz sledeći tabelarni pregled:

31. Lizing Napomene uz finansijske izveštaje za obaveze po osnovu operativnog lizinga Korisnici operativnog lizinga u svojim napomenama uz finansijske izveštaje moraju obelodaniti sledeće: • Obavezu po osnovu operativnog lizinga koje dospevaju za plaćanje: • u periodu kraćem od 1 godine; • u periodu dužem od 1, a kraćem od 5 godina; • u periodu dužem od 5 godina. • Plaćanja po osnovu operativnog lizinga koja su u toku godine priznata kao rashodi perioda; • Opšti opis materijalno značajnih ugovora o operativnom lizingu; • osnovu za utvrđivanje potencijalnih zakupnina; • ugovorene klauzule koje se tiču: kupovine, povećanja cene i slično; • ograničenja koja se tiču dodatnih ulaganja, daljeg lizinga i slično.

32. Lizing Napomene uz finansijske izveštaje za obaveze po osnovu operativnog lizinga Kao što se i može videti i pored različitog računovodstvenog obuhvatanja zahtevi obelodanjivanja za operativni lizing nisu ništa manji nego za finansijski lizing. Tako, privredno društvo u napomenama uz finansijske izveštaje, obaveze po osnovu operativnog lizinga može takođe predstaviti u vidu tabelarnog pregleda gde će se obaveze po osnovu operativnog lizinga dugoročne i kratkoročne specificirati po “Rent” kućama, ugovorima uz prikaz neplaćene obaveze u valuti i dinarima. Ovde skrećemo pažnju da privredna društva U OKVIRU OSTALIH DUGOROČNIH FINANSIJSKI PLASMANA (računa 038) obelodanjuje i specifikaciju po “Rent” kućama i ugovorima date depozite po osnovu zaključenih ugovora o operativnom lizingupri tome navodeći iznose u valuti i dinarima.

33. Analiza: Koji faktori su u korelaciji sa kvalitetom napomena uz finansijske izveštaje ? ANALIZIRANE OSOBINE PRIVREDNIH DRUŠTAVA KOJE SU POVEZIVANE SA KVALITETOM NAPOMENA: VELIČINA: SREDNJA ILI VELIKA DELATNOST: PROIZVODNA ILI USLUŽNA PROFITABILNOST: POZITIVAN ILI NEGATIVAN REZULTAT KARAKTER KAPITALA: PRIVATNI, DRŽAVNI ILI DRUŠTVENI

34. Analiza: Koji faktori su u korelaciji sa kvalitetom napomena uz finansijske izveštaje ? REZULTAT ANALIZE FAKTORA KOJI SU POVEZIVANI SA KVALITETOM NAPOMENA: NE VELIČINA: SREDNJA ILI VELIKA NE DELATNOST: PROIZVODNA ILI USLUŽNA NE PROFITABILNOST: POZITIVAN ILI NEGATIVAN REZULTAT KARAKTER KAPITALA: PRIVATNI, DRŽAVNI ILI DRUŠTVENI NE REZULTAT ANALIZE: NIJE UTVRĐENA KORELACIJA POSMATRANIH OSOBINA PRIVREDNIH DRUŠTAVA SA KVALITETOM NAPOMENA

35. Zaključak i matematička formula za uspeh !!! KLJUČAN FAKTOR ZA KVALITETNE NAPOMENE JE: LJUDSKI FAKTOR PROFESIONALNOST FINANSIJSKOG MENADŽMENTA I ŠEFA RAČUNOVODSTVA ULAGANJE U LJUDSKI FAKTOR TRŽENJE NAČINA KAKO NEŠTO URADITI KVALITETNE NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE = + ZAPOSTAVLJANJE LJUDSKOG FAKTOR NEKVALITETNE NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE TRAŽENJE OPRAVDANJA = +