1 / 14

Symulacja zysku

Symulacja zysku. Inwestycje finansowe. Problem. Kasia postanowiła oszczędzać na samochód i wybrała fundusze inwestycyjne Kasia chce ulokować w funduszach 20 000 zł, wpłacając po 5 000 zł w każdy fundusz i oszczędzać przez rok. I grupa pytań :

ellard
Download Presentation

Symulacja zysku

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Symulacja zysku Inwestycje finansowe

  2. Problem • Kasia postanowiła oszczędzać na samochód i wybrała fundusze inwestycyjne • Kasia chce ulokować w funduszach 20 000 zł, wpłacając po 5 000 zł w każdy fundusz i oszczędzać przez rok. I grupa pytań: 1. Jakiej kwoty może oczekiwać Kasia po roku oszczędzania? 2. Jakiej średniej stopy zwrotu może oczekiwać? 3. Jakie są szanse na to, że zysk z takiej inwestycji przekroczy 1000 zł? 4. Czy Kasia może stracić na tej inwestycji?

  3. Problem II grupa pytań: 1. Może Kasia powinna inaczej rozdzielić składkę? 2. Który fundusz powinna wybrać Kasia, aby zmaksymalizować wysokość zaoszczędzonej kwoty? 3. Który fundusz powinna wybrać, aby zmaksymalizować prawdopodobieństwo uzyskania sumy >= 21 000 zł?

  4. Kasia inwestuje w 4 fundusze • Wg danych historycznych: • Fundusz A: dotychczasowa stopa zmieniała się zgodnie z rozkładem jednostajnym od 1,5% do 3% • Fundusz B: dotychczasowa stopa zmieniała się zgodnie z rozkładem trójkątnym od -4% do 10%, najbardziej prawdopodobna wartość to 2% • Fundusz C: dotychczasowa stopa zmieniała się zgodnie z rozkładem normalnym o średniej 7% i odchyleniu 12% • Fundusz D: dotychczasowa stopa zmieniała się zgodnie z rozkładem normalnym o średniej 11% i odchyleniu 18%

  5. Interpretacja rozkładu jednostajnego • Fundusz A: dotychczasowa stopa zmieniała się zgodnie z rozkładem jednostajnym od 1,5% do 3% • Każda wartość z zakresu od 1,5% do 3% jest jednakowo prawdopodobna. • a=1,5%; b=3%; LOS() • Symulowana stopa zwrotu: a+(b-a)*LOS() • Gdy Los()=0 to…… • Gdy Los()=1 to….. 5

  6. Interpretacja rozkładu trójkątnego • Fundusz B: dotychczasowa stopa zmieniała się zgodnie z rozkładem trójkątnym o parametrach: • a=-4%, c=2%, b=10% • Każda wartość z zakresu od -4% do 10% jest prawdopodobna, ale najbardziej spodziewamy się stopy zwrotu w wysokości 2% • Standaryzujemy wartość c poprzez wyliczenie pomocniczej wartości p=(c-a)/(b-a) • Generujemy dwie liczby losowe: U1= LOS() and U2=LOS() • Jeżeli U1≤ p to symulowana stopa zwrotu x: • 4. Jeżeli U1> p to symulowana stopa zwrotu x: 6 6

  7. Interpretacja rozkładu normalnego • Fundusz C: dotychczasowa stopa zmieniała się zgodnie z rozkładem normalnym o średniej 7% i odchyleniu 12% z prawdopodobieństwem 0,68 średnia stopa zwrotu będzie z przedziału -5% do 19% z prawdopodobieństwem 0,954 średnia stopa zwrotu będzie z przedziału -17% do 31% z prawdopodobieństwem 0,997 średnia stopa zwrotu będzie z przedziału -29% do 43%

  8. Rozkłady wejściowe - Dane

  9. Model Model główny to symulacja 12 miesięcy oszczędzania w każdym z 4 funduszy Oszczędności po 12 miesiącach to komórka żółta X23: (Suma komórek =J23+O23+S23+W23)

  10. Model główny - szczegółowo Miesiąc 0: J11=B12 (pobrane z danych) Miesiąc 1: G12=LOS(); H12=J11; I12= =($C$6+($D$6-$C$6)*G12)/12 (r.jednostajny) J12= =H12+I12*H12 Miesiąc 2: G13=LOS(); H13=J12, …… itd.

  11. 500 powtórzeń jednorocznego okresu oszczędzania G29 =(W23-B11)/B11 H30 =W23-$B$11

  12. Zadanie domowe nr 2 - Model • Fundusz A: • 20% szans, że stopa zwrotu=1,6% • 25% szans że stopa zwrotu = 2,2% • 30% szans, że stopa zwrotu=2,4% • 25% szans że stopa zwrotu = 3,3% • Fundusz B: • 20% szans, że stopa zwrotu= -5% • 35% szans że stopa zwrotu = 2% • 45% szans, że stopa zwrotu=11% • Fundusz C: • 5% szans, że stopa zwrotu = -28% • 10% szans, że stopa zwrotu = -18% • 15% szans, że stopa zwrotu = -6% • 40% szans, że stopa zwrotu = 7% • 15% szans, że stopa zwrotu = 19% • 10% szans, że stopa zwrotu = 33% • 5% szans, że stopa zwrotu = 44%

  13. Model • Fundusz D: • 5% szans, że stopa zwrotu = -55% • 10% szans, że stopa zwrotu = -26% • 15% szans, że stopa zwrotu = -8% • 40% szans, że stopa zwrotu = 11% • 15% szans, że stopa zwrotu = 29% • 10% szans, że stopa zwrotu = 47% • 5% szans, że stopa zwrotu = 77%

  14. Część pisemna Proszę dokonać analizy wyników symulacji w ramach I i II grupy pytań dla modelu z zajęć i dla modelu z zadania domowego. W analizie proszę uwzględnić takie parametry jak: wartość średnia, odchylenie standardowe, przedział ufności. Proszę zbudować histogram i rozkład percentylowy dla stopy zwrotu z całej inwestycji i dla wysokości zgromadzonego kapitału. Proszę porównać uzyskane wyniki

More Related