REVIZIJA FINANSIJSKIH ULAGANJA I PLASMANA

1. REVIZIJA FINANSIJSKIH ULAGANJA IPLASMANA Ciljevi učenja opisati glavne kategorije fi nansijskih ulaganja i plasmana opisati uobičajene testove ispravnosti finansijskih ulaganja i plasmana ureviziji upoznati programe revizije finansijskih ulaganja i plasmana utvrditi uslove revizije za potvrdu vrednosti finansijskih ulaganja i plasmana

2. REVIZIJA FINANSIJSKIH ULAGANJA IPLASMANAstr2 Finansijska ulaganja i plasmani su deo dugoročne, ili stalne imovine preduzeća koju karakterišu sledeće performanse: To su sredstva koja se plasiraju u vidu dugoročnih kredita, kupljenih obveznica, kupljenih akcija ili uloga. Dugoročni finansijski plasmani su učešća u kapitaludrugih društava i svi plasmani sa rokom dospeća preko godinu dana od nastankaplasmana. To su dugoročnomobilisana sredstva i sastoje se od: • Učešća u kapitalu povezanih pravnih lica - obuhvataju akcije i udele ukapitalu pravnih lica koja se uključuju u konsolidovanje računa; • Dugoročnih kredita povezanim pravnim licima - obuhvataju dugoročnekredite date pravnim licima koja se uključuju u konsolidovanje računa; • Dugoročnih kredita u zemlji - obuhvataju dugoročne kredite date pravnnim licima koja se ne uključuju u konsolidovanje računa; • Dugoročnih hartija od vrednosti - obuhvataju ulaganja u hartij e od vrednosti sa rokom dospeća preko godinu dana (akcije, obveznice, blagajničkizapisi, državni zapisi, sertifikati o depozitu, kao i finansijski derivati kojima se trguje na berzi); • Otkuplj enih sopstvenih akcija - obuhvataju ulaganj e u otkupljene sopstveneakcije radi njihove ponovne prodaje ili poništenja; i • Ostalih dugoročnih plasmana.

3. UPOZNAVANJE STRUKTURE UNUTRAŠNJE KONTROLE ZA SEGMENT FINANSIJSKIH ULAGANJA I PLASMANAstr1 Finansijska ulaganja i plasmani u smislu kontrole i procene rizika revizijskog angažmana interesantna su u delu: • donošenja odluke da se uloži kapital u osnivanje novog preduzeća, • procene rizika investiranja u druga preduzeća ili dugoročne hartije od vrednosti, • vrednovanja finansijskih ulaganja i plasmana, i • otuđenj a finansij skih ulaganj a i plasmana.

4. UPOZNAVANJE STRUKTURE UNUTRAŠNJE KONTROLE ZA SEGMENT FINANSIJSKIH ULAGANJA I PLASMANAstr2 U fazi pribavljanja finansijska ulaganja i plasmani se procenjuju po nabavnim vrednostima. Za procenu po nabavnoj vrednosti se koristi odgovarajuća originalna dokumentacija o nabavci: ° faktura, ° izveštaj o prometu hartija od vrednosti, ° izvodi, ° polisa osiguranja, ° odluka o nabavci, ° zapisnici, itd...

5. UPOZNAVANJE STRUKTURE UNUTRAŠNJE KONTROLE ZA SEGMENT FINANSIJSKIH ULAGANJA I PLASMANAstr3 • U fazi korišćenja preduzeća mogu da procenjuju svoja sredstva po nabavnim vrednostima ili da koriste postupak revalorizacije - ponovne procene od strane ovla-šćenih procenitelja i veštaka. Ponovna procena se primenjuje u slučajevima kada je došlo do značajnih promena u odnosu na inicijalnu nabavnu vrednost. • U fazi otuđenja finansijskih ulaganja i plasmana kontrolni proces obuhvata proveru da li se procedura otuđenja odvija u skladu sa proklamovanom politikom na bazi odluka organa upravljanja. Otuđenje može biti na berzi, tenderu ili licita-ciji u zavisnosti od karaktera finansijskih ulaganja i plasmana. Neka finansijska ulaganja i plasmani nestaju time što se naplate dospele rate za naplatu ako se radi o kreditnom osnovu.

6. PROCENA RIZIKA KONTROLE ZA SEGMENT STALNIH SREDSTAVA • Pošto revizor upozna politike i procedure strukture unutrašnje kontrole koje su mu potrebne za izradu plana revizije segment finansijska ulaganja i plasmani, on procenjuje rizik kontrole tvrdnji u finansijskom izveštaju u vezi sa transakcijamaiz segmenta finansijskih ulaganja i plasmana i stanjima računa finansijska ulaganja i plasmani. Kada procenjuje rizik kontrole, revizor ocenjuje verovatnoću da se materijalne greške provuku kroz elemente strukture unutrašnje kontrole za segment finansijskih ulaganja i plasmana i kroz tvrdnje koje se odnose na transakcije u vezi segmenta finansijskih ulaganja i plasmana i račune segmenta stalnih sredstava.

7. PROCENA RIZIKA KONTROLE ZA SEGMENT STALNIH SREDSTAVAstr2 Znanje o strukturi unutrašnje kontrole koje revizor koristi kod procene rizika kontrole tvrdnji za segment finansijskih ulaganja i plasmana dolazi iz tri glavna izvora: • prethodnihrevizija, • upoznavanja strukture unutrašnje kontrole, koje mu služi za planiranje • tekuće revizije finansijskih ulaganja i plasmana, i • posebno planiranih testova kontrole za procenu rizika kontrole nekih tvrd-nji za segment finansijskih ulaganja i plasmana.

8. PROCENA RIZIKA KONTROLE ZA SEGMENT STALNIH SREDSTAVAstr3 • Prethodne revizije i upoznavanje strukture unutrašnje kontrole u tekućoj reviziji obično su značajni izvori dokaza za procenu rizika kontrole mnogih tvrd-nji. Pravilno razumevanje politika i procedura strukture unutrašnje kontrole obu-hvata saznanje o formiranju politika i procedura strukture unutrašnje kontrole relevantnih za planiranje revizije finansijskih ulaganja i plasmana i o tome da li se sprovode u praksi. • Osim onoga što sazna iz prethodnih revizija i za vreme tekuće revizije, revi-zor može da sprovede druge postupke ispitivanja kontrola pojedinačnih politika ili procedura značajnih za tvrdnje iz segmenta finansijskih ulaganja i plasmana. Ovi testovi mogu se izvoditi dok se revizor upoznaje sa strukturom unutrašnje kontrole ili nakon toga. On ih obično sprovodi ako veruje da će dodatni dokazi koje dobije o efikasnom formiranju i sprovođenju neke politike ili procedure smanjiti nivo rizika kontrole te tvrdnje. Niži nivo rizika kontrole omogućava revizoru da manje napora uloži u postupak testiranja i za posledicu ima efikasniju reviziju.

9. Testiranje ispravnosti tvrdnji u finansijskim izveštajima iz segmenta finansijskih ulaganja i plasmana • Tvrdnja o osnovanosti • Tvrdnja o integralnosti • Tvrdnja o pravima i obavezama • Tvrdnja o oceni ili alokaciji • Tvrdnja o prikazivanju i izveštavanju

10. Tvrdnja o osnovanosti • Tvrdnja o osnovanosti finansijskih ulaganj a i plasmana znači da evidentirana finansijska ulaganja i plasmani zaista i postoje. Revizor svaku stavku finansijskih ulaganja i plasmana treba da proveri kroz pregled odgovarajuće dokumentacije i po mogućnosti konfirmacija. U nekim slučajevima, na primer, kada se radi o hartijama od vrednosti moguće je proveriti stanje posredstvom interneta u Centralnom registru akcija od vrednosti. Kada su u pitanju učešća po principu udela dovoljno je uzeti aktuelni izvod iz registra privrednih društava da se vidi da li preduzeće ima udeo ili ne. • Tvrdnja o osnovanosti postojanja može biti dovedena u pitanje ako se kao finansijsko ulaganje i plasman vodi inicijalna vrednost ulaganja u preduzeće koje je u stečaju ili postupku likvidacije ili su ti postupci okončani.

11. Tvrdnja o integralnosti • Tvrdnja o integralnosti finansijskih ulaganja i plasmana podrazumeva dasu sva materij alna stalna sredstva koja su u svojini preduzeća prikazana u finansijskim izveštajima. Provera integralnosti se obezbeđuje: • izjavamarukovodstva, • odgovarajućim izveštajima nadležnih organa u preduzeću • izvodima iz Centralnog registra hartija od vrednosti, • izvodima iz zemljišnih knjiga, • posedovnim listovima, • finansijski izveštaji povezanih i zavisnih društava, • ugovorima i aneksima ugovora o ulaganju ili kreditiranju, • ugovorima o kupovini ili sticanju odgovarajućih prava nad udelima, • proverom zbira pozicija i poređenjem sa stanjem u finansijskim izveštajima, itd....

12. Tvrdnja o integralnosti • Pa, ipak preduzeće može da poseduje finansij ska ulaganja i plasmane koje nije uvrstilo u poslovne knjige i finansij ske izveštaje. Ako revizor preduzme sve radnje koje su neophodne može doći u situaciju da ne otkrije te detalje zato što takva postupanja nadležnih u preduzeću nisu u skladu sa propisima niti sa poslov-nim moralom već imaju karakter prevarne radnje. Na primer, kupi se neka hartija od vrednosti na bazi simulovanog ugovora o vršenju usluga. Na taj način se hartija od vrednosti ne prikazuje kao stalno sredstvo već ilegalno egzistira izvan poslov-nih knjiga i finansijskih izveštaja.

13. Tvrdnja o pravima i obavezama • Tvrdnja o pravima i obavezama je veoma značajna kada su u pitanju finansijska ulaganja i plasmani. Ovom tvrdnjom se iskazuje kvalitet prava preduzeća, to jest pravo raspolaganja ili vlasništva nad finansijskim ulaganjima i plasmanima. Kada su u pitanju prava ona mogu da se prikažu na sledeće načine: • kao pravo raspolaganja - puna svojina, • pravo upravljanja, • kao pravo ubiranja plodova, itd...

14. Tvrdnja o pravima i obavezama Svi tipovi ovih prava moraju se dokumentovati. Drugi dokazi nisu validni. Prednost imaju "potpuni dokazi" kao što su: • izvodi iz registara hartija od vrednosti, • finansijski izveštaji povezanih i zavisnih društava • izvodi iz zemljišnih knjiga • posedovni listovi i slično sa odgovarajućim ugovorima i dokazima o pla-ćanju u odnosu na ugovore i dokaze o uplatama koji mogu biti osporeni a da to revizor ne sazna S druge strane preduzeće može imati zasnovane stvarne ili potencijalne oba-veze nad stalnim sredstvima. Te obaveze mogu biti: • data založna i hipotekarna prava za vraćanje kredita ili neke druge obaveze • date garancije za odgovarajuće poslove u formi izdavanja i rentiranja finansijskih ulaganja i plasmana pri određenim uslovima, itd...,

15. Tvrdnja o oceni ili alokaciji • Tvrdnja o oceni ili alokaciji finansijskih ulaganja i plasmana podrazume-va da su evidentirani iznosi za stalna sredstva tačni i iskazani po fer vrednosti. Zadatak revizora je da se uveri u fer vrednost iskazanih finansijskih ulaganja i plasmana na taj način što će posle provere postojanja finansijskih ulaganja i pla­smana, utvrđivanja kvaliteta prava nad njim ostvariti uvid u vrednost i oceniti njenu primerenost stanju finansijskih ulaganja i plasmana. Na primer, kada su u pitanju učešća u kapitalu kod povezanih ili zavisnih lica revizor treba da proveri da li je prikazana vrednost u skladu sa nabavnom inicijalnom vrednošću i kakvi su finansijski rezultati koje ostvaruje zavisno ili povezano lice. Osnovno je da u vezi sa ovom tvrdnjom revizor stekne bazu,ne dokaze u smislu realnosti i fer vrednosti za finansijska ulaganja i plasmane.

16. Tvrdnja o prikazivanju i izveštavanju • Tvrdnja o prikazivanju i izveštavanju o finansijskim ulaganjima i plasmanima znači da su stalna sredstva iskazana na adekvatnim pozicijama finansijskih ulaganja i plasmana na bazi uvida u prava nad njima, njihovom stanju i funkcionalnosti. To takođe znači da beleške uz finansijske izveštaje sadrže prikaze o računima stalnih sredstava koji zahtevaju opšte prihvaćeni računovodstveni principi.

17. PROGRAM REVIZIJE: TESTIRANJE FINANSIJSKIH ULAGANJAIPLASMANA NAPOMENA REVIZORU: Značajni događaji ili neuobičajene transakcije; ili neuobičajene transakcije koje imaju uticaja na bilansne pozicije identifikovane tokom procesa planiranja revi-zije. Razmotriti eventualne efekte i planirane revizorske procedure za bilansnu poziciju. Opis značajnog događaja ili neuobičajene transakcije identifikovane kod analize rizika angažovanja ili razumevanja poslovanja klijenta. • IDENTIFIKOVANISPECIFIČNIRIZICI Identifikovani specifični rizici koji se odnose na određenu bilansnu poziciju zahtevaju prime-nu sledećih revizorskih procedura: • OPIS RIZIKA • REVIZORSKIPOSTUPCIKAO ODGOVOR NA IDENTIFIKOVANI RIZIK

18. ZBIRSVIH REVIZORSKIH PROCEDURA • TEST DUGOROČNIH FINANSIJSKIH ULAGANJA [Validnost, Sveobuhvatnost, Knjiženje, Razgraničenja, Vrednovanje] • TESTIRANJE VREDNOVANJADUGOROČNIH FINANSIJSKIH ULAGANJA [Vrednovanje, Knjiženje] • TEST PRIHODAOSTVARENIH PO OSNOVU DUGOROČNIH FINANSIJSKIH ULAGANJA[Validnost, Sveobuhvatnost,Knjiženje, Razgraničenja] • TEST PREZENTACIJE DUGOROČNIH FINANSIJSKIH ULAGANJA IANALOGNIH PRIHODA [Prezentacija] • RAZMATRANJE UNAPREĐENJAKNJIGOVODSTVENOG OBUHVATANJA • TEST IZNOSA ORIGINALNO ISKAZANIH U STRANOJ VALUTI [Vrednovanje] • TEST PREZENTACI JE SALDAU ODNOSU NA POVEZANA PRAVNA LICA [Prezentacija]

19. PROGRAM REVIZIJE: TESTIRANJE FINANSIJSKIH ULAGANJAIPLASMANAstr2

20. PROGRAM REVIZIJE: TESTIRANJE FINANSIJSKIH ULAGANJAIPLASMANAstr3

21. PROGRAM REVIZIJE: TESTIRANJE FINANSIJSKIH ULAGANJAIPLASMANAstr4

22. PROGRAM REVIZIJE: TESTIRANJE FINANSIJSKIH ULAGANJAIPLASMANAstr5