1 / 17

Menadžment finansijskih rizika

Menadžment finansijskih rizika. Odgovorni nastavnik: doc. dr Marijana Žiravac Mladenović. ECTS = 6 . 1 bod = 25 časova rada  150 časova Predavanja i vježbe = 60 Proučavanje literature = 65 (4-5 strana/sat) Pripreme za kolokvije i nastavu (seminarski rad, esej,...) = 25. Plan rada.

phuoc
Download Presentation

Menadžment finansijskih rizika

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Menadžment finansijskih rizika Odgovorni nastavnik: doc. dr Marijana Žiravac Mladenović

  2. ECTS = 6 • 1 bod = 25 časova rada  150 časova • Predavanja i vježbe = 60 • Proučavanje literature = 65 (4-5 strana/sat) • Pripreme za kolokvije i nastavu (seminarski rad, esej,...) = 25

  3. Plan rada

  4. Struktura ocjene i skala

  5. Kolokviji

  6. Seminarski rad • Seminarski rad je rad istraživanja studenata. • Teme za seminarske radove se podijele na prvom času. • Nakon drugog predavanja više nije moguće dobiti temu – studenti koji nisu prisustvovali prvom predavanju imaju šansu da temu dobiju od nastavnika direktno – svo do drugog predavanja – 31.10.2013. • Seminarski rad se dostavlja u elektonskoj formi najkasnije do 26.12.2013.godine isključivo na mail: marijana.mladenovic@fakultetpim.com • Nastavnik nije dužan da prihvati radkoji nije urađen u skladu sa formom koja slijedi:

  7. Rad sadrži 10 strana rada (ne uključujući naslovnu stranicu, sadržaj i spisak literature). • Tekst mora biti napisan fontom Times New Roman. Prored teksta 1.0 Font 12. • Nastavnik nije dužan da prihvati radkoji nije urađen u skladu sa formom koja slijedi: • Naslovna stranica: • Univerzitet za poslovni inženjering i menadžment, • Ekonomski fakultet, • Seminarski rad iz predmeta E-MFR Menadžment finansijskih rizika • Naslov rada, • Datum predaje rada, • Ime i prezime studenta/studenata i broj/brojevi indeksa. • Izjava o autorstvu: nakon naslovne strane a prije sadržaja svaki seminarski rad mora sadržati izjavu o autorstvu i to: „Pod krivičnom i moralnom odgovornošću izjavljujem da sam ja autor ovog rada”. • Sadržaj • Uvod: obavezno sadrži opis šta će se raditi u radu koji slijedi, šta istraživati, itd. • Razrada teme: kvalitet ovog osnovnog dijela rada je značajno veći (a time i bodovi) ako se istraživanje radi i na primjeru. • Zaključak: vaša lična opažanja i zaključci na temu o kojoj ste pisali. • Literatura: samo ona koju ste naveli (citirali) u tekstu.

  8. Teme • Analizanestabilnosti (volatility) cijenaenergenata u zadnjih 5 godina • Analizanestabilnosti (volatility) cijenametala u zadnjih 5 godina • Analizanestabilnosti (volatility) cijenanafteinaftnihderivata u zadnjih 5 godina • Analizanestabilnosti (volatility) cijenaplemenitihmetala u zadnjih 5 godina • Analizanestabilnosti (volatility) cijenažitarica u zadnjih 5 godina • Analizanestabilnosti (volatility) deviznihkurseva u zadnjih 5 godina • Analizanestabilnosti (volatility) kamatnihstopa u zadnjih 5 godina • Državnirizik - izvori, vrsteiupravljanje • Finansijskezamjene (swap) - karakteristike, vrste, načinsklapanjaitrgovanjaiupotreba • Finansijskiderivativitrećegeneracije - hibridnifinansijskiderivativi (karakteristike, vrste) • FRA (forward rate agreement) - karakteristike, upotreba u nefinansijskojkompanijiiupotreba u banci. • Izloženostbankekamatnomriziku (razmakdospijeća, izloženostpovrstikamatnestope, izloženostporazlici u trajanju) • Izloženostbankevalutnomriziku - vrsteizloženosti, poslovi ... • Izloženostpreduzećakreditnomriziku • Kamatnaopcija (interest rate option)- (karakteristike, trgovanje, obimtrgovanja, upotreba u preduzećuiefikasnostzaštite) • Kamatnirizik - analiza, nestabilnostkamatnihstopa, vrsteizloženostiiuticajnavrijednostpreduzećai profit • Kamatniterminskiugovor (interest rate futures) - upotreba, primjerugovorasalondonskeilichikagoberze, načinzaključivanjaiporavnanja • Opcijanaberzanskiindeks (index option)- (karakteristike, trgovanje, obimtrgovanja, upotreba u preduzećuiefikasnostzaštite) • Opcijanacijenusirovine (commodity option)- (karakteristike, trgovanje, obimtrgovanja, upotreba u preduzećuiefikasnostzaštite) • Plain vanilla kamatni swap (karakteristike, trgovanje, obimtrgovanja, upotreba u preduzećuiefikasnostzaštite)

  9. Razlikaizmeđusimetričnihiasimetričnihfin.derivativa - upotrebazazaštituodrizika, zaiprotiv! • Razlikaizmeđušpekulisanja (trgovanja) fin. derivativimaizaštiteodrizikapomoćunjih - odstrategije do operative, prikaznaprimjeru. • Rizikpromjenecijeneakcije/berzanskogindeksa • Rizikpromjenecijenesirovine - analiza, nestabilnostizabranesirovinekojakotiranaberzi, vrsteizloženostiiuticajnavrijednostpreduzećai profit • Terminskiposaonacijenusirovine commodity forward) - karakteristikeiupotreba u preduzeću • Terminskiugovornaberzanskiindeks (index futures) - upotreba, primjerugovorasaberze, načinzaključivanjaiporavnanja • Terminskiugovornacijenusirovine (commodity futures) - upotreba, primjerugovorasaberze, načinzaključivanjaiporavnanja • Transakcijskaitranslacijskaizloženostrizikupromjenecijenesirovine - prikazuticajanatoknovcai profit • Transakcijskaitranslacijskaizloženostkamatnomriziku - prikazuticajanatoknovcai profit • Transakcijskaitranslacijskaizloženostrizikupromjenecijeneakcije - prikazuticajanatoknovcai profit • Transakcijskaitranslacijskaizloženostvalutnomriziku - prikazuticajanatoknovcai profit • Upotrebafinansijskihderivativa u arbitraži - kako do "besplatnogručka"? • Upotrebafinansijskihderivativazašpekulaciju (trgovanje) - kako, u čemu je razlikaodzaštite! • Value at Risk (VaR) - metodazamjerenjeizloženostifinansijskimrizicima, upotrebaikarakteristike • Valutnaopcija (currency option)- (karakteristike, trgovanje, obimtrgovanja, upotreba u preduzećuiefikasnostzaštite) • Valutnazamjena (currency swap) - karakteristikeiupotreba u preduzeću • Valutnirizik - analiza, nestabilnostdeviznihkurseva, vrsteizloženostiiuticajnavrijednostpreduzećai profit • Valutniterminskiposao (currency forward) - karakteristikeiupotreba u preduzeću • Valutniterminskiugovor (currency futures) - upotreba, primjerugovorasalondonskeilichikagoberze, načinzaključivanjaiporavnanja • Odnospremariziku - kadaćuupotrijebitiopciju a kada forward/futures?

  10. Provjere znanja • 2 parcijalne provjere ili • Integralna provjera • Statistika pokazuje: • Studenti koji su redovno aktivni na predavanjima u 90% slučajeva polože ispit kroz parcijalne provjere. • Studenti koji ne dolaze na predavanja i “ostavljaju” ispit za zadnje rokove u školskoj godini u 80% slučajeva obnavljaju godinu. Odgovorimo na brojna pitanja zajedno + manje pitanja na parcijalnim Izgube se u gradivu + integralni testovi postaju eliminacioni sa svakim narednim rokom

  11. Na parcijalnu provjeru znanja mogu izlaziti svi studenti – nema ograničavanja. • Ako student ne sakupi dovoljan broj bodova iz parcijalnih provjera znanja, bezuslovno ima pravo da pristupi integralnoj provjeri znanja koja se održava u terminima ispitnih rokova.

  12. Parcijalne provjere • 1. parcijalna provjera: • Sadrži 15 teorijskih pitanja sa ponuđenim odgovorima (ukupno 30 bodova) - ispravan je samo jedan odgovor – i 1 pitanje: slobodan odgovor (5 bodova). • Ukupno 35 bodova. • Vrijeme za rješavanje testa: 45 minuta. • 2. parcijalna provjera: • Sadrži 15 teorijskih pitanja sa ponuđenim odgovorima (ukupno 30 bodova) - ispravan je samo jedan odgovor – i 1 pitanje: slobodan odgovor (5 bodova). • Ukupno 35 bodova. • Vrijeme za rješavanje testa: 45 minuta.

  13. Teme za parcijalne provjere • 1. parcijalna provjera: • (1) Uvod u predmet, pojam rizika i podjele, odnos prema riziku • (2) Finansijski rizici i vrste izloženosti i • (3) Identifikacija i kvantifikacija finansijskih rizika. • 2. parcijalna provjera: • (1) Finansijski derivativi i izračun vrijednosti, • (2) Upotreba internih metoda za zaštitu od rizika i • (3) Upotreba finansijskih derivata za zaštitu od rizika.

  14. Nema uslovljavanja za izlazak na parcijalne provjere – mogu svi!! • Studenti koji redovno dolaze i ispunjavaju sve obaveze na predmetu imaju i dodatnu mogućnost: odmah nakon parcijalne provjere, pogledaju rad – nastavnik ocijeni pred njima – i odgovaraju usmeno ono što nisu znali na provjeri!!

  15. Integralna provjera • 6 nastavnih jedinica. • Izgled: 30 teorijskih pitanja sa ponuđenim odgovorom i 2 otvorena pitanja.

  16. Literatura Obavezna literatura za predmet: • Prezentacije sa predavanja. • Marijana Žiravac Mladenović. 2013. Interna skripta:Menadžment finansijskih rizika. Banja Luka: Univerzitet za poslovni inženjering i menadžment. Dopunska literatura za predmet: • Hull, John C. Options, futures, and other Derivatives. Boston: Pearson, 2012. • Jorion, Philippe. Financial Risk Manager Handbook. New Jersey: Wiley, 2007.

  17. Kontakt: marijana.mladenovic@fakultetpim.com SVA GRADIVA ĆE BITI NA: www.marijanamladenovic.com Prezentacije, gradiva i obavještenja će biti na sajtu prije svakih predavanja.

More Related