Technikai elemzés – Budapesti Értéktőzsde előadás sorozat

Bridge Wealth Management Zrt.Rácz Balázs Technikai elemzés – Budapesti Értéktőzsde előadás sorozat www.bwm.hu

www.bwm.hu Tudnivalók Tegezés Kérdések Ha valamilyen egyéb témakör érdekel Ha javaslatod van Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy folyamat Mobiltelefon

www.bwm.hu Áttekintés • Technikai Elemzés • Piaci Pszichológia • Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása • Trend • Támasz-ellenállás • Alakzatok • Indikátorok • Kockázatkezelés • Gyakorlat

www.bwm.hu Bemutatkozás Rácz Balázs 5 éves közvetlen tapasztalat a hazai és a külföldi részvénypiacon Több ezer tőzsdei ügylet Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás (Világgazdaság, Napi Gazdaság, Portfolio.hu, Tőzsdefórum, Eco.hu, ISI Emerging Markets, Equitas) Több éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben Elérhetőségek: racz@bwm.hu Telefon: 70/9410281 Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.com

www.bwm.hu Bemutatkozás Bridge Wealth Management Befektetési Alap – A ma hallottakhoz hasonló módszerekkel Több mint 8 éve alakult cég, közel 4 éve transzparens működés Kiterjedt tudás és tapasztalat a nemzetközi piacokon, technikai elemzésben, automatikus rendszerekben Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás Elérhetőségek: info@bwm.hu www.bwm.hu Telefon: 336-05-24

www.bwm.hu Segítség Hírlevél Tanfolyamok Az anyag email-en kérésre Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk Elérhetőségek: racz@bwm.hu Telefon: 336-05-24

www.bwm.hu Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén? Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni a tőzsdén? Kezdjük nagyobb vagyonnal! Nehéz!!! Sokáig tart!!! Azok közül akik gyorsan akarnak meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll

www.bwm.hu Fundamentális Elemzés Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala? Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal? Mik lesznek a fontosabb makromutatók? (…) …Hogyan reagál minderre a PIAC?!

www.bwm.hu Technikai Elemzés Minden információ fellelhető az árakban? Van olyan információ, ami nem nyilvános, mégis megjelenik az árakban? Minden hírre a várt reakció érkezik? Mindig logikus ami történik?

www.bwm.hu Technikai Elemzés Több definíció is létezik Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és forgalmi adatok alapján Valószínűségek meghatározása és ezek felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján

www.bwm.hu Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével? Sok szereplős… Nagy forgalmú… Likvid… Pszichológia által (is) vezérelt… Pénzügyi piacokat…

A jövő – megjósolható? www.bwm.hu

Nem láthatunk a jövőbe! • Egy másik szemlélet • Célár, fair price, target, számított érték • „Meddig mehet?” www.bwm.hu

Amikor nem kell célár • Valóban megtaláljuk időben az új lehetőséget? • Pozíció követése (követő stop) • A spekuláció: művészet • Kereskedési napló • Benchmarkok • Felülvizsgálat • Csak a profit számít! www.bwm.hu

www.bwm.hu EGO Az ember utál tévedni Tévedni emberi dolog Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle A tévedés lehetősége kódolt A tévedés lehetőségére fel lehet készülni!

www.bwm.hu „MIÉRT?” Felejtsd el a „Miért?”-et! Fontosabb, hogy „Mi történik?” Logikus gondolatmenet = Nyereség? NEM! Időzítés Piac irracionális Mi is irracionálisak vagyunk

Bizonyíték az irracionalitásra? www.bwm.hu

www.bwm.hu Piaci pszichológia Várakozások Remény Eufória Félelem Pánik Ezek racionálisak?

A Technikai Elemzés eszközei • Grafikon • Open • High • Low • Close • Volume • OHLC + V www.bwm.hu

A Technikai Elemzés eszközei • Gyertya diagramm • Open • High • Low • Close • Volume • OHLC + V www.bwm.hu

www.bwm.hu A Dow - elmélet A technikai elemzés gyökerét jelenti Charles Dow nevéhez fűződik Előfeltételek Elsődleges, másodlagos és melléktrend Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy oldalazó? Trend beazonosítása: lokális csúcspontok, lokális mélypontok

A Dow - elmélet • Emelkedő piac: • Felhalmozás • Felívelés • Kiterjedés • Háziasszony és a taxisofőr www.bwm.hu

A Dow - elmélet • Eső piac: • Disztribúció • Csökkenés • Kétségbeesés www.bwm.hu

www.bwm.hu Trend „Trend is my friend” Az árfolyamok gyakran trendszerűen mozognak Egy meghatározott irány – Időtáv Korrekciók Dőlésszög

www.bwm.hu Trend – Hogyan lehet felismerni? Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok Árfolyam teljesítménye Mozgóátlagok Emelkedésben nagyobb forgalom

www.bwm.hu Trendábrázolás Trendvonal Emelkedő trend: emelkedő mélypontok összekötése Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok összekötése Mi célt szolgál?

www.bwm.hu Hogyan kövessük a trendet? Lokális mélyponton való vásárlás

Hogyan kövessük a trendet? • Új csúcson történő vásárlás www.bwm.hu

www.bwm.hu Mikor van vége a trendnek? Trendforduló fogalma Sose próbáljuk a pontos fordulópontot eltalálni Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres vagy

www.bwm.hu Támasz - Ellenállás Kulcsfontosságú pszichológiai szintek Régi elmélet: nagy megbízás az adott szinten – ma már elavult Egyszerűen itt feszül egymásnak a kereslet és kínálat

Támasz • Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg • Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el • Felhasználása • Letörés esetén Short • Ha visszapattan róla: Long www.bwm.hu

www.bwm.hu Ellenállás Az aktuális árfolyammozgás felett található meg Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el Felhasználása Kitörés esetén Long Ha visszapattan róla: Short

www.bwm.hu Alakzatok Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak Folytatódást jelző alakzatok Fordulós alakzatok

www.bwm.hu Folytatódást jelző alakzatok Zászló

www.bwm.hu Folytatódást jelző alakzatok Háromszögek Szimmetrikus: Bármilyen trendben Emelkedő: Növekvő trendben Csökkenő: Csökkenő trendben

Fordulós Alakzatok • Dupla Csúcs és Dupla mélypont www.bwm.hu

Fordulós Alakzatok • Fej és Vállak www.bwm.hu

www.bwm.hu Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok Az Indikátorok OHLC + V alapján számol A charton vagy alatta-felette külön Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van értelme vizsgálni Indikátor magányosan – biztos bukás Nem kell mindegyiket részletesen ismerni Funkciók: Megerősítés Feltárás

Trendkövető indikátorok • Mozgóátlag • Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA • Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális Mozgóátlag (EMA) www.bwm.hu

www.bwm.hu Zárógondolatok az indikátorokhoz Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha túl jól működött a múltban, az gyanús Trend vagy oldalazó piac? Egyszerre többet Formációk, piaci hangulat Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem

www.bwm.hu Mire figyeljünk még oda? Makroökonómiai események Politikai események Devizák mozgása Gyorsjelentés és egyéb időpontok, nemcsak az adott részvény!

www.bwm.hu Stratégia Money Management Risk Management Technikai Elemzés Szűrés Beszállási pont Kiszállási pont Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá

Mark Barton • 1999, július 29. Atlanta • 9 halott, több mint 20 sérült • Később megtalálták családtagjainak holttestét • Amikor a rendőrség bekerítette, öngyilkos lett. • Mark Barton szenvedélyes tőzsdés volt! www.bwm.hu

www.bwm.hu Hogyan kerüljük ezt el? Kockázatok felmérése, felismerése Találati arány és a profit Kereskedési rendszer Money management Risk management

www.bwm.hu Kit hibáztatunk? A piacot A kormányt A jegybank elnökét Az intézményi befektetőket A tőzsdei cégek menedzsmentjét A bennfenteseket A brókerünket A „nagyhalakat” Magunkat?

Ki hibázik? • Mindenki • Gyakran • Az okok: • Mohóság • Félelem • Gőg • Kishitűség • Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk • Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket www.bwm.hu

www.bwm.hu Kereskedési rendszer Mindenkinek egyénileg kell összeállítania Jogi lehetőségek Vagyoni lehetőségek Kockázattűrő képesség Kereskedésre szánt idő Tapasztalat Stb…függvényében

www.bwm.hu Money management Hogyan osszuk meg a pénzünket Diverzifikáció Milyen pénzzel tőzsdézhetünk Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni egy ügyleten! – Elengedhetetlen! Kövessük a pozíciók mozgását Mérjük a hozamot

www.bwm.hu Risk Management A stop-loss és fajtái Stop market Stop limit Trailing stop A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot.

Risk Management • Short 33.80, Stop: 36.85 • Különbség abszolútértéke: 3.05 • Ha a maximálisan kockáztatható összeg pl. 500 USD, akkor a darabszám 500/3.05=164 db www.bwm.hu

Technikai elemzés – Budapesti Értéktőzsde előadás sorozat