SEMESTRÁLNY PROJEKT Bc. ELIŠKA BRINZOVÁ Bc. JAKUB RÓKA Školitelia: prof. Ing. Peter Sakál, CSc.

1. SLOVENSKÁ TECHNICKÁ UNIVERZITA BRATISLAVA MATERIÁLOVOTECHNOLOGICKÁ FAKULTA V TRNAVE Ústav priemyselného inžinierstva, manažmentu a kvalityMANAŽOVANIE A HODNOTENIE PODNIKOVÉHO PORTFÓLIA METÓDAMI PORTFÓLIOVEJ ANALÝZY (MATICA BCG, GE, MATICA ŽIVOTNÉHO CYKLU ODVETVIA) SEMESTRÁLNY PROJEKT Bc. ELIŠKA BRINZOVÁ Bc. JAKUB RÓKA Školitelia: prof. Ing. Peter Sakál, CSc. Ing. Veronika Kaiserová TRNAVA 2010

2. Tento projekt bol podporovaný Agentúrou na podporu výskumu a vývoja na základe zmluvy č. LPP -0384-09„ Koncept HCS modelu 3E vs koncept Corporate Social Responsibility (CSR)“.

3. OBSAH • 1. Manažovanie a hodnotenie podnikového portfólia • 1.1 Podstata podnikového portfólia • 1.2 Metódy portfóliovej analýzy • Matica BCG • Matica GE • Matica životného cyklu odvetvia • Matica Shell

4. Manažovanie a hodnotenie podnikového portfólia • Portfóliové analýzy vychádzajú z toho, že podnik sa snaží vytvoriť tzv. „portfólio“ výhodných oblastí podnikania. Používa sa v podnikoch, pôsobiacich vo viacerých odboroch, resp. odvetviach podnikania, s niekoľkými strategickými podnikateľskými jednotkami.

5. Podstata podnikového portfólia • Portfóliové analýzy sú veľmi rozšírené a často používané techniky, ktoré umožňujú tvorbu a hodnotenie rôznych typov stratégií. • Manažovať portfólio znamená identifikovať pozície jednotlivých SPJ, analyzovať vzťahy medzi nimi, rozhodovať o podpore alebo útlme SPJ na základe vstupu alebo obchodu z odvetví.

6. Metódy portfóliovej analýzy • Kvalita podnikaní, do ktorých podnik diverzifikoval, a ich vzájomné väzby, sa najčastejšie hodnotia prostredníctvom portfóliovej maticovej analýzy. • Medzi najjednoduchšie a najčastejšie používané portfóliové analýzy patria: • BCG matica, • GE Matica. • Ďalšie metódy portfóliovej analýzy sú: • Matica životného cyklu odvetvia, • Matica Shell.

7. Matica BCG • Matica BCG bola prvou technikou portfóliovej analýzy, ktorá získala veľkú obľubu a široké použitie. • Ide o techniku založenú na konštrukcii matíc, kde ako kriteriálne vektory sú použité rast odvetvia a relatívny podiel na trhu. • Rast odvetvia • Je kritérium, ktoré v podstate zohľadňuje vplyv externých faktorov, a to mieru vplyvu príležitostí a hrozieb z odvetvia. • Relatívny podiel na trhu • Je kritériom, ktoré vyjadruje vplyv interných strategických faktorov, silných a slabých stránok podniku.

8. vysoká Hviezdy ( * ) Otázniky (?) Dojné kravy ($ ) Psy (x ) Miera rastu odvetvia nízka vysoký 1,0 nízky Relatívny podiel na trhu

9. HVIEZDY • Sú odvetvia alebo oblasti podnikania, v ktorých sme silný v porovnaní s konkurenciou a najviac ide o odvetvia s prevahou príležitostí nad hrozbami. OTÁZNIKY • Sú odvetvia alebo oblasti podnikania, kde výrazná prevaha slabých stránok podniku a externé prostredie poskytuje množstvo príležitostí.

10. DOJNÉ KRAVY • Sú odvetvia alebo odbory podnikania, v ktorých má podnik výraznú prevahu silných stránok nad slabými v porovnaní s konkurenciou, ale očakáva sa ústup príležitostí a začína nástup hrozieb. PSY • Sú odvetvia alebo odbory podnikania, v ktorých má podnik mnoho slabých stránok v porovnaní s konkurentmi. Odvetvie už prekonalo zenit svojho rozvoja a príležitosti v ňom uvoľňujú svoje miesto nastupujúcim hrozbám.

11. Matica GE • Vychádza z predpokladu, že rozhodujúcimi kritériami pre smerovanie stratégie v smere rast – stabilita – ústup je výraznosť silných stránok podniku a atraktívnosť odvetvia. • Atraktívnosť odvetvia, v ktorom podnik pôsobí, a ktorá závisí od rastu dopytu, po výrobkoch alebo službách v odvetví, priemernej ziskovosti dosahovanej v odvetví, konkurenčnej štruktúre v odvetví, uplatňovanej cenovej politiky a od vplyvu ďalších strategických faktorov, vytvárajúcich príležitosti alebo hrozby. • Postavenie podniku v danom odvetví, ktoré závisí od jeho relatívneho podielu na trhu, dosahovanej ziskovosti, alebo iných silných a slabých stránok v porovnaní s konkurenciou.

12. Vysoká * Dlhodobá atraktívnosť odvetvia * ? * x Priemerná Φ $ x x Nízka ? - otáznikové podnikanie, * - víťazné podnikanie, $ - producent zisku, Ф - priemerné podnikanie, x - porazené podnikanie. Silná Priemerná Slabá Podnikateľská sila (konkurenčná pozícia)

13. Vysoká Rast vertikálna integrácia Rast horizontálna integrácia Redukcia turnaround Atraktívnosť odvetvia Stabilita taktizovanie Stabilita príprava na budúcnosť Redukcia deinvestícia Stredná Rast príbuzná diverzifikácia Rast nepríbuzná diverzifikácia Redukcia likvidácia Nízka Silná Priemerná Slabá Podnikateľská sila (konkurenčná pozícia)

14. Matica životného cyklu odvetvia • Charles Hofer navrhol maticu, ktorá kombinuje konkurenčnú pozíciu so životným cyklom odvetvia. Horizontálna súradnica zaznamenáva konkurenčnú pozíciu SPJ. Vertikálna súradnica zobrazuje jednotlivé fázy vývoja odvetvia. • Každá SPJ je znázornená kruhom, ktorého veľkosť je úmerná veľkosti odvetvia, v ktorom SPJ pôsobí, a kruhový výsek zobrazuje trhový podiel SPJ. • Význam matice spočíva v tom, že do zobrazenia portfólia zavádza časový faktor. Z jednotlivých fáz životného cyklu odvetvia sa dá implicitne usudzovať, aký asi bude rast trhu.

15. Vznik ? A ?* BC D E $ F G x Fáza životného cyklu Rast Dozrievanie Ústup Zánik ? - otázniky, ?*- nadchádzajúci víťazi, * - etablovaní víťazi, $ - producenti zisku, x - porazení. Silná Priemerná Slabá Podnikateľská sila (konkurenčná pozícia)

16. Matica SHELL • Vznikla v dôsledku potreby podpory rozhodovania o investičných a deinvestičných prioritách v diverzifikovaných podnikoch. • Matica je založená na tom, že podnik nikdy nebude mať dostatok finančných prostriedkov, prípadne finančné prostriedky sú limitované na to, aby boli realizované všetky projekty, a aby boli využité všetky príležitosti, ktoré prirodzene vznikajú počas životného cyklu podniku.

18. Ďakujeme Vám za Vašu pozornosť ! Bc. Eliška BRINZOVÁ Bc. Jakub RÓKA