Lo que deben saber los Gerentes y el personal de Recursos Humanos sobre la Cartera de Inversiones

1. Lo que deben saber los Gerentes y el personal de Recursos Humanos sobre la Cartera de Inversiones Seminario por: Dr. Walter López Moreno,DBA 27 de marzo de 2007

2. Cartera de Inversiones • La cartera de inversiones o portafolio de inversiones, es el conjunto de activos financieros en los cuales se invierten. • En general, está compuesto por una combinación de instrumentos de renta fija y renta variable, de modo de equilibrar el riesgo.

3. Instrumentos Financieros • Una perfecta distribucción de la cartera es aquella que reparte el riesgo en diferentes instrumentos financieros como son: acciones, depósitos a plazo, efectivo, monedas internacionales, bonos, bienes raíces, fondos mutuos entre otros. A esto se le conoce como diversificar la cartera de inversiones.

4. Renta Fija • Los instrumentos de renta fija aseguran un retorno “fijo” al momento de invertir, pero normalmente con una rentabilidad menor a la de uno de renta variable, que no asegura un retorno inicial pero puede ofrecer retornos más altos.

5. Bonos • Denominado también obligación y título de renta fija, el bono es un préstamo que se hace a una corporación o al gobierno. A cambio del capital que usted le presta, el emisor se compromete a reintegrarle a usted el monto principal en cierta fecha y a efectuar también pagos periódicos de interés fijo durante el plazo del préstamo.

6. Fondos Mutuos • Son fondos administrados por una sociedad de inversión que reuné el dinero de los accionistas y lo invierte en una cartea de valores. Estos fondos ofrecen a los inversionistas las ventajas de la administración profesional, diversificación y liquidez. Por estos servicios administrativos la sociedad cobra una comisión.

7. Acciones • LLamadas también valores de capital, las acciones son emitidas por una empresa que se cotiza en la bolsa y representan una determinada participación patrimonial en dicha empresa. Los tenedores de acciones ordinarias pueden votar acerca de las decisiones importantes de la empresa y reciben dividendos por concepto de participación en las utilidades. Cuando sube o baja el precio de la acción de una empresa, así también fluctúa el valor de la inversión del accionista.

8. Dividendo • Es la distribucción de ingresos tributables a los accionistas. Normalmente los dividendos se pagan cada trimestre.

9. Opciones • Se trata del derecho u opción de comprar o vender una inversión específica a un precio fijo dentro de un período de tiempo especificado. Si el derecho de compraventa no se ejerce durante el período especificado, la opción se vence y su comprador pierde el dinero que invirtió en ella.

10. Beneficios en las Compañías • Aportación personal y pareo de la empresa • Compra de acciones por periodo al precio mas bajo • Otorgación de Opciones

11. Cuenta de Retiro Individual (“IRA”) • Plan de retiro que se puede establecer el inversionista individual. Le permitirá efectuar contribucciones anuales de $5,000, como máximo (10,000 por pareja). Las ganacias resultante pueden acumularse con impuestos diferidos hasta la retirada de los fondos a la edad de 60. Pueden aplicarse impuestos y multas de IRS si el dinero se retira antes de la edad de 60.

12. 401(K) • Plan de retiro patrocinado por un empleador que le permite al empleado guardar parte de su salario antes de liquidar los impuestos. Todas las contribucciones pueden acumularse con impuestos diferidos hasta que se retiren los fondos, generalmente a partir de la edad de 60. En la mayoría de los casos, se aplican impuestos y multas del IRS si el dinero se retira antes de la edad de 59 años y medio.

13. Casas de Corretaje • Casa de corretaje de servicios completos • Una casa de corretaje de servicios completos provee toda una serie de servicios al inversionista que incluye recomendaciones sobre valores, investigaciones sobre asuntos específicos y servicio individualizado. Estas empresas tienen una gran variedad de servicios y productos con diferentes estructuras de cargos.

14. Continuación • Por ejemplo, algunas cuentas envuelven cargos de comisiones por transacciones, otras envuelven cargos a base del valor de la cuenta, etc. Una firma de servicios completos es por lo general lo más aconsejable para inversionistas que desean recibir asesoramiento profesional en la toma de decisiones al igual que para que quienes no tienen ni el tiempo ni el ánimo de investigar y buscar información por su cuenta.

15. Casas de corretaje de descuento • Una casa de corretaje de descuento puede proveer una buena variedad de servicios finacieros pero sus vendedores no están autorizdos para asesorar ni hacer recomendaciones ni para proveer materiales de investigación. Por estas razones una casa de descuento puede ofrecer ciertas cuentas que envuelven comisiones en transaciones más bajas que las de una casa de servicios completos.

16. Casas especializadas • Estas casas de corretaje se especializan en un número limitado de instrumentos, tales como fondos mutuos y ciertos bonos en especifico. • Cuando vaya a invertir, seleccione su casa de corretaje de la misma manera que selecciona cualquier otro tipo de servicio profesional.

17. Continuación • Existen casas de corretaje de diferentes tamaños, desde la que es operada por un individuo hasta las grandes corporaciones internacionales. De igual forma, los servicios que ofrece cada una y las estructuras de cargo por servicios varían ampliamente.

18. Recomendaciones y Estrategias Individuales • Revistas • Temporadas • Limit Orders Good Till Cancel • Buy • Sell • Diversificación • Por sectores • Por región o países

19. Referencias: • Comparación de Casas de Corretaje • http://www.scottrade.com/online_broker_comparison/discount_brokerage_comparison.asp • Corretaje • http://www.cif.gov.pr/casacorretaje.html • Educativo e informativo • http//:www.fool.com/investing/brokers/index.aspx

20. Listado de Discount brokers • http://www.business.com/directory/financial_services/investment_banking_and_brokerage/brokerage_dealers/discount_brokers/ • Inversiones • http://www.smartmoney.com/brokers/index.cfm?story=august2007

21. http://ezinearticles.com/Discount-Brokerage-Firms&id=125429 • http://www.moneybluebook.com/how-to-choose-the-best-online-discount-bropkerage-firm-part-1-of-2/ • http://www.invermundo.com • Money Magazine • http://money.cnn.com/