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Equitas Investimentos Abr /2014

Equitas Investimentos Abr /2014. Tentar advinhar quando comprar e vender leva a perdas. De 1980 a 2005, o S&P superou o retorno dos fundos e seus investidores: Retorno Anualizado S&P: 12,30% Fundos: 10% Clientes: 7,30%

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Equitas Investimentos Abr /2014

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  1. Equitas Investimentos Abr/2014

  2. Tentar advinhar quando comprar e vender leva a perdas • De 1980 a 2005, o S&P superou o retorno dos fundos e seus investidores: • Retorno Anualizado S&P: 12,30% • Fundos: 10% • Clientes: 7,30% • Isto acontece porque investidores entram e saem, tentando advinhar melhores pontos, o que é praticamente impossível • Fonte: “Enough” – John Bogle

  3. Curto prazo X Longo prazo • Estudos de longo prazo realizados com dados históricos mostram que: • Correlação entre PIB e retornos em bolsa não existe => há oportunidades mesmo em momentos de baixo crescimento • Maiores determinantes da rentabilidade: retorno sobre capital investido e prêmio de risco • Períodos de performance decepcionante são uma necessidade para a existência de retornos significativos de longo prazo => melhores pontos de entrada acontecem durante as crises

  4. Você sabia que nos EUA... Fonte: Stocks for the Long Run – Jeremy Siegel, 5ª. Edição, 2013 1

  5. E que... • Quem investiu em ações teria US$ 704.997 Fonte: Stocks for the Long Run – Jeremy Siegel, 5ª. Edição, 2013 2

  6. Você sabia que nos EUA... Fonte: Stocks for the Long Run – Jeremy Siegel, 5ª. Edição, 2013 1

  7. E que... • Quem investiu em ações teria US$ 60,00 Fonte: Stocks for the Long Run – Jeremy Siegel, 5ª. Edição, 2013 2

  8. E mais... • Quanto mais tempo permanecer investido em ações, maior a chance de ultrapassar o retorno da renda fixa: • Atenção: permanecer investido não significa comprar uma ação e permanecer com ela. Significa estar exposto a renda variável, podendo alterar a carteira. Fonte: Stocks for the Long Run – Jeremy Siegel, 5ª. Edição, 2013

  9. Em outros países não é diferente (retorno real médio anual 1900-2012) Fonte: Stocks for the Long Run – Jeremy Siegel, 5ª. Edição, 2013

  10. E no Brasil? 5

  11. Mas... • Quem optou por diversificar a carteira e escolheu um fundo ativo e descorrelacionado como o Equitas Selection Institucional, por exemplo, acumulou: R$ 24,79!!!! • Portfolio: IBrX entre 31/12/1998 e 05/07/2010 e carteira comprada do Equitas Selection a partir de 06/07/2010 6

  12. Graficamente 7

  13. Graças à seleção de ativos • O mercado de açõesofereceoportunidadesparaseleção de ações • O grau de dispersão dos retornos é muito alto => selecionar as melhoresações é fundamental para o retorno de longoprazo 83% 44% 33% 7% 1% 106% 134% 81% 219% 99% 81% 108% 111% -16% 67% -18% -41% Diferença entre 1º Quartil e 4º Quartil -42% * IBOVESPA 8

  14. Ficar fora da Bolsa também tem risco... • Conclusão: é melhor fazer uma boa escolha de ativos e/ou fundos do que tentar advinhar quando o mercado será bom ou ruim IBOVESPA 1999-2014 IBrX 1999-2014 Pregões 3.770 3.770 Variação 602% 1.434% 10 melhores 211% 187% 20 melhores 493% 425% 9

  15. Contato EquitasInvestimentos Marcus Moraes • mmoraes@equitas.com.br (11) 3463-5114 15

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