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CUSTODIA DE VALORES: RIESGOS Y CONTROL INTERNO EN COLOMBIA

CUSTODIA DE VALORES: RIESGOS Y CONTROL INTERNO EN COLOMBIA. Marìa Inès Ordòñez A. miordonez @superfinanciera.gov.co. Cartagena, Colombia, Junio 23-26 de 2009. Segmentación del mercado de títulos en Colombia y segmentación de los servicios de custodia.

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CUSTODIA DE VALORES: RIESGOS Y CONTROL INTERNO EN COLOMBIA

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  1. CUSTODIA DE VALORES: RIESGOS Y CONTROL INTERNO EN COLOMBIA Marìa Inès Ordòñez A. miordonez@superfinanciera.gov.co Cartagena, Colombia, Junio 23-26 de 2009

  2. Segmentación del mercado de títulos en Colombia y segmentación de los servicios de custodia. Visión comparada de los sistemas de manejo del riesgo de custodia en Colombia. La construcción de una gestión eficiente de riesgos de custodia. Retos y desarrollos pendientes • Contenido

  3. Segmentación del mercado de títulos en Colombia y segmentación de los servicios de custodia. Visión comparada de los sistemas de manejo del riesgo de custodia en Colombia. La construcción de una gestión eficiente de riesgos de custodia. Retos y desarrollos pendientes • Contenido

  4. Segmentacióndel mercado de títulos en Colombia • y segmentación de los servicios de custodia. • Al iniciar la década de los noventa el mercado de valores colombiano fue innovado en 2 aspectos: • Transacción electrónica • Creación de los depósitos centralizados de valores • Aunque en materia de custodia de valores aún existen los 2 depósitos inicialmente conformados, la dinámicas en campos relacionados, como son la transacción, el registro, la liquidación y compensación de operaciones, han configurado un sistema complejo que influye en la actividad de custodia. • A manera ilustrativa, el esquema siguiente pude ser una radiografía de esta estructura compleja

  5. Segmentacióndel mercado de títulos en Colombia • y segmentación de los servicios de custodia. NEGOCIACIÓN HIS N/R Deceval R REA N MEC N/R Derivados N SEN N/R LIQUIDACIÓN VALORES Deceval DCV LIQUIDACIÓN FONDOS Sistema de Pagos Alto valor

  6. Segmentacióndel mercado de títulos en Colombia • y segmentación de los servicios de custodia. • Como se observa, tanto DECEVAL como DCV , cuyo objeto social principal es la custodia de valores, también cumplen funciones de liquidación de operaciones y uno de ello aspira a ofrecer el servicio de registro de traspasos. • El servicio de custodia está previsto en las normas bajo la figura del contrato de depósito de valores: custodia, administración y registro de enajenaciones y gravámenes. • DECEVAL es una entidad conformada por intermediarios del mercado y la Bolsa de Valores. Presta sus servicios a diversas entidades. • DCV es un sistema de custodia operado por el Banco de la República y presta sus servicios sobre los títulos de deuda a diversas entidades.

  7. Segmentación del mercado de títulos en Colombia y segmentación de los servicios de custodia. Visión comparada de los sistemas de manejo del riesgo de custodia en Colombia. La construcción de una gestión eficiente de riesgos de custodia. Retos y desarrollos pendientes • Contenido

  8. Visión comparada de los sistemas de custodia en Colombia. • La función de los servicios de custodia es garantizar la legítima propiedad de los títulos valores y su legítimo ejercicio. • En éste sentido la función misional implica: • Mantener un riguroso registro de la propiedad de los bienes. • Procesar los traspaso de propiedad que se hubieren registrado en los Mercados. • Se deduce por tanto, la natural conservación de la tradición de propiedad. • En desarrollo de estos objetivos la actividad de custodia de valores va a estar sujeta a fallos principalmente de tipo operacional, pero también legal o relacionados con fraude interno o externo.

  9. Visión comparada de los sistemas de custodia en Colombia. • La gestión de riesgos se inicia por la construcción del mapa de riesgos, esto es del levantamiento de los posibles eventos que implican una exposición para el custodio. • La técnica del control de gestión parte de diseñar los procesos de manera detallada, esclarecer y asignar procedimientos y manuales de funciones y funcionarios. • Ambos enfoques, el de gestión de riesgos y de control de gestión, en el caso de los depósitos de custodia en Colombia se han aplicado de manera integrada, en especial en lo que hace referencia a la atención de las responsabilidades de los custodios.

  10. Visión comparada de los sistemas de custodia en Colombia. En el caso de DECEVAL, sus administradores han orientado su trabajo a la gestión de riesgos. • Construcción de matrices de riesgos • Levantamiento de mapas de procesos • Concertación con responsables (“dueños”) de los procesos • Actualización permanente del mapa de riesgos • Registro de eventos de riesgo: unificación de criterios para detección y reporte • Metodología de medición de los riesgos: • Probabilidad • Impacto (Rangos de pérdida) Identificación Medición Control Monitoreo

  11. Visión comparada de los sistemas de custodia en Colombia. • Auditoria Interna • Pruebas de recorrido de procesos con verificación de aplicación de controles de riesgo. • Plan anual de intervenciones programadas (aprox 150 al año). • Tecnología • Operaciones deposito • Gestión financiera • Auditoria Externa (KPMG) • Tecnología • Revisoría Fiscal • Revisión y dictámen anual

  12. Visión comparada de los sistemas de custodia en Colombia. En DCV, el control de los riesgos de hace a través del control de gestión. • Construcción de mapa de procesos y subprocesos • Identificación de eventos de riesgos en cada subproceso (causas: vulnerabilidades y amenazas) • Implementación de controles • Evaluación de eficiencia de controles • Actualización permanente de eventos de riesgo • Registro de incidentes (Herramienta electrónica y mesa de ayuda) • Puntos verificación: paso a paso en el proceso • Puntos validación: al final de cada proceso • PROCESOS - SUBPROCESOS Eventos Causas: Vulnerabilidades Amenzas Impacto Controles Eficacia Controles Consecu- encias

  13. Visión comparada de los sistemas de custodia en Colombia. • Unidad de Riesgo Operativo: • Diseño de metodologías de aministración de riesgos operativos para ser implementadas en el DCV: Politicas y controles • Control Interno (Gerencia Ejecutiva) • Verifica en forma permanente la aplicación correcta de los controles. • Auditoria Interna (Presidencia de la República) • Auditorias periódicas (4 visitas al año aprox) • Monitoreo diario

  14. Segmentación del mercado de títulos en Colombia y segmentación de los servicios de custodia. Visión comparada de los sistemas de manejo del riesgo de custodia en Colombia. La construcción de una gestión eficiente de riesgos de custodia. Retos y desarrollos pendientes • Contenido

  15. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia. RIESGO DE CUSTODIA (OICV-IOSCO BIS) Riesgo de pérdida de los valoresmantenidosbajocustodiaporinsolvencia, negligencia, malversación de activos, fraude, deficienciasadministrativas o mantenimientoinadecuado de los registros. Protección de los valores de los clientes GESTIÓN RiesgosOperativos Riesgo Legal Fraude

  16. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia.

  17. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia.

  18. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia.

  19. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia.

  20. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia.

  21. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia.

  22. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia.

  23. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia.

  24. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia. PLANES DE RECUPERACIÓN EN EVENTOS DE CRISIS Políticas Protocolosdetallados • Eventos de crisis: • Desastresnaturales • Ordenpúblico • Huelgas Pruebas (simulacros) Divulgación de informaciónsobremanejo de crisis

  25. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia. • Razones: • Mayor número de mecanismo automatizados para detección de eventos. • La cultura del reporte sin que tenga consecuencias de sanción a los funcionarios. REGISTRO DE EVENTOS Tendenciapositiva del número de reportes por eventos de riesgos • Beneficios: • Determinación de las causas • Revisión de mapas de procesos • Revisión de controles y/o se establecen adicionales • Capacitación a funcionarios • Asignación adicional de funcionarios Fuente: DECEVAL

  26. La construcción de una gestión eficiente • de riesgos de custodia. MEDICIÓN DE IMPACTO • Medición cuantitativa: • Se basa en la constucción de modelos de medición del impacto y probabilidad, deteminando niveles de riesgos asi: • Muy alto • Alto • Medio • Bajo • Muy bajo • Insumo: • Eventos que generan pérdidas al depósito • Eventos que no generan pérdidas • Resultados de auditorias • Reclamos • Medición cualitativa: • Se basa en la percepción del riesgo por parte de actores que participan, tales como los responsables de los procesos, las instancias de control y las de desición del administrador del depósito. • Consecuencias  Causas: vulnerabilidad y amenazas  Controles Impacto Probabilidad

  27. Segmentación del mercado de títulos en Colombia y segmentación de los servicios de custodia. Visión comparada de los sistemas de manejo del riesgo de custodia en Colombia. La construcción de una gestión eficiente de riesgos de custodia. Retos y desarrollos pendientes • Contenido

  28. Retos y desarrollos pendientes • La función de la regulación prudencial de los sistemas financieros es prevenir la defraudación del ahorro del público, mediante el fortalecimiento de las instituciones que operan los mercados. • Se ha examinado cómo los sistemas de custodia en Colombia evolucionan dentro de los estándares adecuados de control de sus riesgos como custodios. • Sin embargo, la complejidad del desarrollo de los mercados colombianos ponen sobre relieve algunas inquietudes por despejar. • El esquema siguiente muestra las dificultades en consolidar la información entre centros de transacción y traspasos de propiedad registrados por los centros de custodia.

  29. Retos y desarrollos pendientes LIQUIDACIÓN Depósito NEGOCIACIÓN - TES C y L Eventos Corporativos

  30. Liquidación Eventos Corporativos

  31. Retos y desarrollos pendientes • La calidad de la información con que los centros de custodia es esencial para garantizar la reducción del riesgo de custodia. • La reducción de la probabilidad de prácticas de uso no autorizado por sus legítimos propietarios implica la introducción de procesos adicionales de verificación de registros ordenados directamente por los afiliados (depositantes directos). • Optimización de los mecanismos de comunicación entre centros de transacción y registro de operaciones con los centros de custodia. • Todo ello con miras al fortalecimiento de los medios de supervisión, a la reducción del riesgo de custodia y del riesgo sistémico.

  32. Muchas Gracias

  33. Anexos

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