GLOBALIZACIÓN Y EMPRESAS TRANSNACIONALES: LA SITUACIÓN DE AMÉRICA LATINA

1. GLOBALIZACIÓN Y EMPRESAS TRANSNACIONALES: LA SITUACIÓN DE AMÉRICA LATINA Álvaro Calderón Oficial de Asuntos Económicos Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Naciones Unidas

2. ESTRUCTURA DE LA PRESENTACIÓN • Un panorama global y regional de la IED • Estrategias empresariales y destino sectorial de la IED • Efectos regionales de las estrategias corporativas • Conclusiones

3. INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA Y EMPRESAS TRANSNACIONALES SU IMPORTANCIA RELATIVA EN EL PROCESO DE GLOBALIZACIÓN

4. INDICADORES DE LA IMPORTANCIA DE LAS EMPRESAS TRANSNACIONALES EN EL PROCESO DE GLOBALIZACIÓN Inversión extranjera directa: 75% de los flujos mundiales son responsabilidad de las empresas transnacionales. 25% 75% Comercio internacional: 67% de las exportaciones está directamente relacionado con las empresas transnacionales. 33% 34% 33% Fuente: UNCTAD

5. INDICADORES DE LA PRODUCCIÓN Y LA INVERSIÓN INTERNACIONAL, 1982-2002(Miles de millones de dólares, precios constantes) ¿punto de inflexión o contracción temporal?

6. MAYOR CAÍDA EN 30 AÑOS(En miles de millones de dólares)

7. VARIADA CAÍDA ENTRE REGIONES EN DESARROLLO (En miles de millones de dólares) $ miles de millones 250 200 Países en desarrollo 150 Asia & el Pacifico 100 América Latina & el Caribe 50 China PMR Africa 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2002 2001

8. ¿SON IMPORTANTES LAS ET? • Algunas son tan grandes como países (medida por su V/A) • Están concentradas por tamaño y actividad • Principal fuente de financiamiento externo de los países en desarrollo • Dominan el comercio y la inversión internacional • La IED es sólo una parte de sus operaciones • Sus inversiones y proyectos impactan fuertemente sobre los países receptores • Entonces, son los principales agentes económicos y sus decisiones deben tener gran impacto

9. LAS PRINCIPALES ESTRATEGIAS DE LAS ET

10. COMERCIO INTERNACIONAL: PARTICIPACIÓN DE PRODUCTOS BASADOS EN RECURSOS NATURALES Y NO BASADOS EN RECURSOS NATURALES EN EL COMERCIO MUNDIAL, 1976-2000 (En porcentaje) % Manufacturas no basadas en recursos naturales Productos básicos y manufacturas basadas en recursos naturales

11. LOS TRES PRINCIPALES SIPI* GENÉRICOS QUE SE ENCUENTRAN LOS PAÍSES EN DESARROLLO Y ECONOMÍAS EN TRANSICIÓN Impulsado por las empresas productoras, calificación y salarios son costos centrales, globalizados y muy integrados, se encuentran en pocos países Impulsado por las empresas productoras, basados en economías de escala, se encuentran en algunas regiones cerca de mercados principales Impulsado por empresas compradoras,salarios son costos centrales, ampliamente dispersados pero no universales Baja tecnología Mediana tecnología Alta tecnología Prendas de vestir Automotriz Electrónica Asia del Sur y Sudeste; Africa del Norte, Turquia; México, Cuenca del Caribe México con EE.UU.; Europa Oriental con la UE; Argentina con Brasil; Proyecto de ASEAN Corea & Taiwan; Malasia, Singapur Tailandia & Filipinas; México * Sistemás Internacionales de Producción Integrada

12. CUOTAS DE MERCADO EN EL COMERCIO INTL. 2000 Y MAYORES INCREMENTOS, 1985-2000,(Porcentaje y puntos porcentuales)

13. PARTICIPACIÓN DE LAS EXPORTACIONES DE FILIALES DE ET EN ALGUNOS PAÍSES SELECCIONADOS, ÚLTIMO AÑO • Las filiales extranjeras cuentan con altas y • crecientes participaciones • en muchos de los países que más han incrementado sus cuotas de mercado. • Esto es particularmente notable en las industrias electrónica y automotriz.

14. COMPETITIVIDAD DE LAS EXPORTACIONES DE LOS PAÍSESalgunas observaciones • 1985-2000, las cuotas de los países desarrollados cayeron: • Exportaciones totales: desde 69% a 63%; y • Exportaciones de manufacturas no basadas en recursos naturales: desde 82% a 67% • México: avance sólo en el mercado Norteaméricano • Países de Europa Central y Oriental: avance sólo en el mercado europeo • Ganadores asiáticos: avances en todos los mercados

15. ¿LAS ET TIENEN IMPACTOS NOTABLES? • Tienen muchos efectos (positivos y negativos) que en general son difíciles a medir • El impacto sobre la competitividad internacional de economías nacionales se puede medir con cierta precisión y este análisis nos indica que el impacto es sumamente fuerte • Un “mundo al revés”: efecto SIPI sobre manufacturas no basadas en RN • Países ganadores: grupo pequeño; asiáticos v. ECO (Europa) v. AL (Norte América) • Una oportunidad importante para los países en desarrollo

16. PANORAMA DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA EN AMÉRICA LATINA HECHOS ESTILIZADOS Y ESTRATEGIAS EMPRESARIALES

17. ENTRADAS NETAS DE IED EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE(En millones de dólares)

18. PRINCIPALES EVENTOS QUE DEFINEN EL COMPORTAMIENTO DE LA IED EN AMÉRICA LATINA Adquisiciones de YPF y Enersis por parte de Repsol y Endesa Compra del Banamex por el Citicorp Apertura y desregulación generalizada de las economías latinoamericanas (diferente actitud con respecto a la IED) Auge de F&A Privatizaciones en Brasil Operación Verónica de Telefónica México ingresa al TLC Privatizaciones en Argentina, Perú y Venezuela Privatización de Telebras

19. AMÉRICA LATINA: IMPORTANCIA DE LA IED EN LAS ENTRADAS NETAS DE RECURSOS FINANCIEROS

20. AMÉRICA LATINA: ENTRADAS DE IED POR ORIGEN(En millones de dólares)

21. AMÉRICA LATINA: INDICADOR DE LA DISTRIBUCIÓN SECTORIAL DE LA IED

22. ALADI: DISTRIBUCIÓN SECTORIAL DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA, 1981-2000(En porcentajes)

23. AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ESTRATEGIAS DE LAS EMPRESAS TRANSNACIONALES

24. ¿DOS AMÉRICA LATINA? Dos mundos distintos en términos de estrategias empresariales: 1. Busqueda de eficiencia: México y Cuenca del Caribe - automóviles, electrónica y confecciones - principalmente IED de Estados Unidos - principalmente la creación de nuevos activos - incremento de capacidad exportadora (CI) - lado débil: integración en la economía nacional 2. Busqueda de acceso a mercados: Mercosur y Chile - telecom, electricidad, comercio minorista, banca - IED principalmente Europea (esp. española) - principalmente compra de activos existentes - fortalecimiento de la competitividad sistémica - lado débil: desafío regulatorio / competitivo

25. AMÉRICA LATINA: PROCESO DE TRANSNACIONALIZACIÓN(En porcentajes)

26. VENTAS TOTALES SECTORIALES, POR AGENTE, 1990-2000(En porcentajes) Empresas extranjeras Empresas privadas nacionales Basada en las 1000 empresas de mayores ventas de América Latina

27. PRINCIPALES FILIALES DE ET PRESENTES EN AMÉRICA LATINA, SEGÚN VENTAS, 2002(En millones de dólares) (América Economía)

28. AL: PRINCIPALES ETS EN LA REGIÓN, POR VENTAS CONSOLIDADAS, 2002(millones de dólares) (América Economía)

29. AMÉRICA LATINA: PARTICIPACIÓN DE LA BANCA EXTRANJERA EN LOS ACTIVOS TOTALES DE LOS SISTEMAS LOCALES, 1990-2001(En porcentajes)

30. MAYORES BANCOS EN AMÉRICA LATINA SEGÚN PARTICIPACIÓN EN COLOCACIONES REGIONALES, 2001(En porcentajes)

31. EFECTOS REGIONALES DE LAS ESTRATEGIAS CORPORATIVAS DE LAS EMPRESAS TRANSNACIONALES

32. 1. UNA OPORTUNIDAD PERDIDA EN EL MERCADO INTERNACIONAL DE MANUFACTURAS? • Cambios en el comercio internacional • Dos realidades en América Latina y el Caribe • La experiencia de México y la Cuenca del Caribe

33. AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIÓN EN IMPORTACIONES MUNDIALES (En porcentajes)

34. AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIÓN EN COMERCIO MANUFACTURAS NO BASADAS EN RECURSOS NATURALES (En porcentajes)

35. AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIÓN EN COMERCIO MANUFACTURAS DE ALTA TECNOLOGÍA (En porcentajes)

36. MÉXICO Y LA CUENCA DEL CARIBE: MANUFACTURAS PARA LA EXPORTACIÓN • Amplio proceso de transformación económica: liberalización financiera y comercial e incentivos a la exportación (maquila y zonas francas) • Mecanismos de facilitación de comercio de EE UU (producción compartida y reglas de origen de NAFTA). • Acuerdos regionales (NAFTA e Iniciativa de la Cuenca del Caribe) • Costos de producción convenientes (mas eficiencia) y cercanía geográfica. • Nuevas inversiones orientadas a la exportación de manufacturas: automotriz, electrónica y confecciones • Más activas: empresas estadounidenses.

37. MÉXICO Y C. DEL CARIBE: COMPETITIVIDAD INTL. EN LAS IMPORTACIONES MUNDIALES

38. CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA REGIONAL DE IMPORTACIONES ESTADOUNIDENSES DE AUTOMOVILES PARA PASAJEROS (HTSUS 8703) 1990-1998 América del Norte Los anillos indican la participación del total de importaciones de Estados Unidos en estos items, en dólares, por país exportador: 1) 33%+ 2) 16.5 - 32.9% 3) 8.25 - 16.49% 4) 4.125 - 8.249% 5) 2.06 - 4.125%. El valor total de las importaciones de automoviles para pasajeros (HTSUS 8703) fue $45.9 mil millones en 1990 (9.28% del total de importaciones de Estados Unidos ) y $81.2 mil millones en 1998 (8.89%). La posición para 1998 corresponde al lugar donde el nombre del país se encuentra ubicado; la ubicación de 1990, si es diferente, está representada por un pequeño circulo. Las flechas representan la magnitud y la direccion del cambio a través del tiempo. Fuente: calculado utilizando el programa computacional MAGIC de la CEPAL - NU América Latina 5 Corea 4 Noreste Asiatico 3 México 2 Japón 1 Canadá Suecia Alemania Reino Unido Europa Occidental Sur y Sureste Asiatico Borde Europeo

39. CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA REGIONAL DE IMPORTACIONES ESTADOUNIDENSES DE COMPUTADORES (HTSUS 8471), 1990-98 Los anillos indican la participación del total de importaciones de Estados Unidos en estos items, en dólares, por país exportador: 1) 25%+ 2) 12.5 - 24.9% 3) 6.25 - 12.49% 4) 3.125 - 6.24% 5) 1.56 - 3.124% El valor total de las importaciones de computadores fue $15.4 mil millones en 1990 (3.114% del total de importaciones de Estados Unidos ) y $44.1 mil millones en 1998 (4.83%). La posición para 1998 corresponde al lugar donde el nombre del país se encuentra ubicado; la ubicación de 1990, si es diferente, está representada por un pequeño circulo. Las flechas representan la magnitud y la dirección del cambio a través del tiempo. Fuente: calculado utilizando el programa computacional MAGIC de la CEPAL – NU. Norte América América Latina 5 Canadá 4 Noreste Asiatico Corea 3 México 2 Taiwan Japón 1 China Alemania Filipinas Malasia Singapur Reino Unido Irlanda Tailandia Hong Kong Europa Occidental Sur y Sureste Asiatico Hungria Borde Europeo

40. CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA REGIONAL DE IMPORTACIONES ESTADOUNIDENSES DE ROPA NO DE PUNTO O GANCHILLO PARA MUJER Y NIÑA (HTSUS 6204) , 1990-98 Norte América Los anillos indican la participación del total de importaciones de Estados Unidos en estos items, en dólares, por país exportador: 1) 15%+ 2) 7.5 - 14.99% 3) 3.75 - 7.49% 4) 1.875 - 3.74 % 5) 0.94 - 1.8749% El valor total de las importaciones de ropa de mujer (HTSUS 6204) fue $4.1 mil millones en 1990 ( 0.83% del total de importaciones de Estados Unidos) y $8.6 mil millones en 1998 (0.936 %). La posición para 1998 corresponde al lugar donde el nombre del país se encuentra ubicado; la ubicación de 1990, si es diferente, está representada por un pequeño circulo. Las flechas representan la magnitud y la dirección del cambio a través del tiempo. Fuente: calculado utilizando el programa computacional MAGIC de la CEPAL – NU. Canadá América Latina Colombia 5 Costa Rica 4 Noreste Asiatico 3 Corea Honduras 2 El Salvador 1 Taiwan Guatemala México República Dominicana China Alemania Macao Filipinas Hong Kong Sri Lanka Reino Unido Tailandia Bangladesh Francia Italia India Malasia Europa Occidental Indonesia Sur y Sureste Asiatico Turquía Singapur Borde Europeo

41. LA IED Y EL PROCESO DE GLOBALIZACIÓN: SITUACIÓN DE AMÉRICA LATINA • FORTALECIMIENTO GLOBALIZACIÓN EN SECTORES DE SERVICIOS • DEBILITAMIENTO VÍNCULOS CON SISTEMAS INTERNACIONALES PRODUCCIÓN INTEGRADA (EXCEPCIÓN DE MÉXICO Y CUENCA DEL CARIBE) • DEBILES ENCADENAMIENTOS CON PROVEEDORES LOCALES • DETERIORO DE LA COMPETITIVIDAD INTERNACIONAL

42. 2. SITUACIÓN DE AMÉRICA DEL SUR • Grandes mercados en no-transables • Un ejemplo de empresas que sustentan su estrategia de internacionalización en América Latina

43. AMÉRICA DEL SUR: COMPETITIVIDAD INTL. EN LAS IMPORTACIONES MUNDIALES

44. AMÉRICA DEL SUR: IED EN SERVICIOS Y RECURSOS NATURALES • Amplio y extenso proceso de desregulación y liberalización comercial y financiera, además de la privatización de activos estatales. • Apertura de industrias extractivas ha incentivado inversiones en hidrocarburos y minería metálica. • Desarrollo de sectores manufactureros intensivos en recursos naturales en los que existen ventajas comparativas estáticas (commodities industriales), particularmente en el Cono Sur. • Acuerdos multilaterales de la OMC para liberalizar telecomunicaciones y servicios financieros. • Nuevas estrategias globales de empresas que han iniciando su proceso de internacionalización y han entrando por primera vez en América Latina. • Fuerte proceso de fusiones y adquisiciones de empresas privadas nacionales. • Sectores más dinámicos: telecomunicaciones, energía, banca y comercio. • Inversionistas más activos: empresas europeas, especialmente españolas.

45. ESTRATEGIAS CORPORATIVAS DE LA NUEVA GENERACIÓN DE EMPRESAS TRANSNACIONALES DE SERVICIOS DE INFRAESTRUCTURA: EL CASO DE LAS FIRMAS ESPAÑOLAS EN AMÉRICA LATINA

46. ESPAÑA: EVOLUCIÓN DE LAS INVERSIONES DIRECTAS EN EL EXTERIOR, POR REGIÓN DE DESTINO, 1993-2001 Consolidación Proceso de expansión Ingreso de las firmas españolas América Latina

47. AMÉRICA LATINA: IED DE LAS PRINCIPALES EMPRESAS ESPAÑOLAS(En millones de dólares)

48. FORTALECIMIENTO DE LOS VÍNCULOS ECONÓMICOS • Incremento de la competencia local y regional (UEM y euro) • América Latina surgue como una gran oportunidad para defenderse de compras hostiles (aumento de tamaño para incrementar valor bursátil) • Principal mecanismo de entrada a los mercados: adquisiciones de empresas existentes • América Latina principal destino de las inversiones españolas; y España principal origen de la IED hacia América Latina • Desde el Cono Sur hacia Brasil, pasando por Comunidad Andina y México • Posiciones de liderazgo en América Latina y conflictos con autoridades regulatorias

49. TELEFONICA DE ESPAÑA: UNA ESTRATEGIA PARA CONVERTIRSE EN OPERADOR GLOBAL

50. CONTEXTO INTERNACIONAL QUE ENFRENTA TELEFONICA • Uno de los sectores más dinámicos y competitivos, marcado por tres megatendencias: • Un amplio proceso de liberalización (Acuerdo en la OMC, competencia intersectorial en Estados Unidos; apertura de los mercados asiáticos, rápida desregulación en la UE y España, y apertura y privatización del sector en América Latina). • Rápidas transformaciones tecnológicas (crecimiento exponencial de la telefonía móvil, la transmisión de datos y el Internet, entre otros). • Un intenso proceso de transnacionalización: una fuerte concentración empresarial (F&A sin precedentes)