1 / 38

Financijsko planiranje

Financijsko planiranje. Anamarija Delić. 28.2.2013.

samson-meyers
Download Presentation

Financijsko planiranje

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Financijsko planiranje Anamarija Delić 28.2.2013. Projekt je sufinanciran sredstvima Europske Unije, Opće uprave za zapošljavanje, socijalna pitanja i uključenost u okviru programa Progress. Projekt je djelomično sufinanciran od strane Republike Slovenije, Ministarstva za rad, obitelj, socijalna pitanja i jednake mogućnosti te svih projektnih partnera. Nositelj projekta: Iksiv d.o.o., Novo Polje c. XVI/22b, 1260 Ljubljana, Slovenija

  2. Održavanje pozitivnog cash-flow Kapitalna ulaganja Dug razvojni ciklus proizvoda Zbog čega je većini start-up poduzećapotrebno financiranje? SIROVINE PLAĆE I OBUKA ZAPOSLENIKA MARKETING OPREMA ZEMLJIŠTE NEKRETNINE DUGOGODIŠNJI RAZVOJ PROIZVODA

  3. Izvori financijskih sredstavaza start-up poduzeća • Vlastita novčana sredstva • Prijatelji i obitelj • Bootstrapping • Krediti – komercijalne banke, državne banke • Garantni fondovi – HAMAG • Leasing • Strateški partneri • Aukcijske web stranice

  4. Prijatelji i obitelj • Pozajmice • Pokloni • Ulaganja članova obitelji • Odložene naknade • In-kind financiranje (npr. izdavanje poslovnog prostora bez najmnine i sl.)

  5. Vlastita novčana sredstva “seed money”

  6. Vlastita novčana sredstva “sweat equity”

  7. Bootstrapping • Pronalaženje metoda kojima se pokušava izbjeći potreba za eksternim kapitalom (dosjetljivost, kreativnost, štedljivost,donacije, smanjenje troškova, i sl...)

  8. Nekoliko primjera... • Kupovina korištene opreme • Koordiniranje kupovine s drugim poslovnim pothvatima • Lizing opreme • Avansna plaćanja kupaca • Minimiziranje osobnih troškova • Izbjegavanje nepotrebnih troškova (raskošan uredski namještaj i sl...) • Kupovina na sniženjima i aukcijama (npr. eBay) • Zakup poslovnog prostora u inkubatoru • Prijave na potpore Ministartsva gospodarstva, rada i poduzetništva

  9. Krediti One of the worst mistakes you can make is to ask for more money than you can afford to repay." John Marder, bankar

  10. Krediti • HBOR – direktno financiranje • Komercijalne poslovne banke

  11. Poduzetnički krediti (nacionalni, lokalni) Krediti s garantnim shemama Krediti poslovnih banaka Krediti

  12. Poticaji (1/4) Sredstva iz državnog ili županijskog proračuna namijenjena poticanju malog i srednjeg poduzetništva Ministarstvo poduzetništva i obrta (www.minpo.hr) Lokalna samouprava (županija, grad) Hrvatska gospodarska komora Hrvatska obrtnička komora Itd.

  13. “Poduzetnički impuls I” Mjera A – Razvoj mikropoduzetništva i obrta Mikropoduzetništvo i obrt Poduzetništvo kreativnih industrija Mladi i početnici u poduzetništvu A4 – Zadružno poduzetništvo A5 – Jačanje poslovne konkurentnosti klastera Poticaji (2/4)

  14. “Poduzetnički impuls I” Mjera B – Jačanje poslovne konkurentnosti poduzetnika i obrtnika Poticaji (3/4)

  15. Poticaji (4/4) • “Poduzetnički impuls II” • Mjera C – Razvoj poduzetničke infrastrukure i poslovnog okruženja • Mjera D – Obrazovanje za poduzetnike i obrtnike te očuvanje tradicijskih i umjetničkih obrta Informacije i raspored informativnih radionica na www.minpo.hr

  16. Garantni fondovi

  17. Rješavaju probleme start-up poduzeća prilikom traženja financijskih sredstava – jamče (garantiraju) poslovnim bankama vraćanje kreditnih sredstava i pripadajućih kamata Neka vrst “jamca” za posuđena sredstva Cilj je poticanje bržeg i jednostavnijeg pokretanja novih poduzetničkih pothvata Garantni fondovi (1/3)

  18. HAMAGinvest (http://www.hamag.hr/jamstveni-programi/novi-poduzetnici.html ) Novi poduzetnici Poljoprivrednici Likvidnost Rast Financijski leasing Inovacije Činidbena jamstva Garantni fondovi (2/3)

  19. Leasing • Leasing je specifičan posao koji ovisno o ugovornim odredbama može poprimiti obilježja najma (operativni leasing) ili pak kupoprodaje (financijski leasing) • Ugovor o leasingu omogućuje korisniku leasinga da neku opremu ili nekretninu ne kupi, već da je uz mjesečnu naknadu dobije na privremenu uporabu, za vrijeme koliko mu je potrebna. Izvor: Predavanja prof.dr.sc. N. Šarlija, Financiranje poduzetničkog pothvata, 2009.

  20. poseban oblik vanjskog financiranja mogućnost pribavljanja proizvodnih i drugih dobara bez trošenja vlastitih fondova i bez uzimanja kredita na financijskom tržištu za uporabu predmeta ne treba imati novac u cijelosti, nego dio novca ili jamčevinu u visini 20 % osiguranja pokrivaju rizik propasti stvari nemogućnost plaćanja dospjelih najmova prekida se nemogućnošću daljnje uporabe predmeta leasinga (oduzimanjem i raskidom ugovora, te zadržavanjem udjela i danih uplata) Leasing (1/2)

  21. Leasing (2/2) DOBAVLJAČ OPREME plaćanje isporuka prodaja LEASING DRUŠTVO plaćanje leasing rata KORISNIK LEASINGA leasing

  22. Vrste leasinga financijski leasing operativni leasing

  23. Financijski vs. operativni leasing (1/2)

  24. Financijski vs. operativni leasing (2/2)

  25. Strateški partneri • Sklapanje sporazuma o suradnji s velikim poduzećima • Financiraju razvoj novih proizvoda koji nastaju u malim poduzećima • Većina ovih dogovora uključuje i ugovor o licenciranju

  26. Aukcijske web stranice • www.prosper.com • www.zopa.com

  27. Izvori financiranja Aktiva (Potrebe za financiranjem) Pasiva (Izvori financiranja) Dugotrajna imovina Institucionalno vanjsko financiranje: Hipoteke Zajmovi Najam/leasing Specijalni programi i potpore Interno financiranje: Postojeće rezerve Povećanje temeljnog kapitala Povećanje zadržane dobiti Povećana vlastita ulaganja i pozaj mice vlasnika Privatna vanjska financiranje: Equity fondovi Venture kapital Poslovni anđeli Javna vanjska financiranja: Potpore Sponzorirane nagrade Kapital • Temeljni kapital • Rezerve • Vlastita ulaganja • Pozajmice vlasnika • Zemljište, zgrade • Postrojenja,strojevi • Oprema, namještaj • Motorna vozila Financijskigap Obrtna sredstva • Zalihe + • Potraživanja - • (Dugovanja) BOLJE UPRAVLJANJE ! ?

  28. Ostali oblici financiranja Mikrokrediti Garantni fondovi Factoring Venture fondovi Poslovni anđeli EU fondovi Emisija dionica Franšiza

  29. Mikrokreditiranje (1/3) Izvor: http://www.kokukin.go.jp/pfce/international/01_airpocket.html, Financiranje MSP Mala i srednja poduzeća Tradicionalno financiranje MSP MSP s visokom dobiti Mikrokreditiranje Start-up poduzeća, poljoprivreda, stočarstvo i mikro poduzeća

  30. Krediti poduzetnicima početnicma Kreditiranje do 5.000 EUR (većina poslovnih banaka odobrava kreditna sredstva iznad tog iznosa) Odobravaju se krediti rizičnijim skupinama poduzetnika (poljoprivreda, stočarstvo) Mikrokreditne institucije preuzimaju veći rizik, pa stoga imaju više kamate na posuđena sredstva Mikrokreditiranje (2/3)

  31. Hrvatska banka za obnovu i razvitak Hrvatska poštanska banka: Krediti od 50.000 do 200.000 kn Euribor + 7,5% Posluju minimalno 2 godine Garancija HAMAG-a Mikrokreditiranje (3/3)

  32. Factoring (1/2) Factoring je specifičan oblik kratkoročnog financiranja na temelju prodaje kratkotrajne, po pravilu, neosigurane aktive poduzeća (prvenstveno potraživanja od kupaca) specijaliziranoj financijskoj organizaciji koja se naziva Factor. http://www.erste-factoring.hr/, http://www.croatiafactoring.com/, http://www.4capital.hr/Factoring.html#Frame 2, http://www.raiffeisen-factoring.hr/

  33. brz i jednostavan pristup izvorima vanjskog financiranja bolja likvidnost i upravljanje novčanim tokovima bolji bonitet poduzeća (poboljšanje bilance) bolja platna disciplina kupaca konkurentniji uvjeti prodaje brži dotok likvidnih sredstava Video link: http://www.youtube.com/watch?v=zNxALT0w14U Factoring (2/2)

  34. Venture fondovi Fondovi rizičnog kapitala – ulaganja u poduzeća koja nose veći rizik, ali imaju visoki potencijal za rast Hrvatska private equity i venture capital asocijacija: http://www.cvca.hr/ Quaestus Private Equity – www.quaestus.hr Nexus fond – www.nexus-pe.hr Interes: energetika, IT, proizvodnja i industrija vezana za recikliranje

  35. Poslovni anđeli (1/2) nazivaju se još i “tihi partneri”, a većina ih je stekla bogatstvo pokretanjem vlastitog posla Motivi: očekivanje financijskih dobitaka od budućeg kapitalnog rasta uključenost u neki poduzetnički poduhvat želja za prenošenjem stečenog iskustva vezanog uz pokretanje poslovanja

  36. Kako pronaći poslovnog anđela? www.crane.hr – Croatian Business Angels Network www.eban.org – European Business Angels Network www.gate2growth.org – mreža europskih investitora Poslovni anđeli (2/2)

  37. Izvori informacija o financiranju putem EU http://www.euroinfo.hr(HGK Euro info centar) http://cfcu.mfin.hr(Središnja jedinica za ugovaranje i financiranje – pregled otvorenih natječaja financiranih iz EU) http://www.delhrv.ec.europa.eu(Delegacija Europske komisije u RH) http://ted.europa.eu(TED – elektronski servis Službenog lista EU) http://ec.europa.eu/enterprise/sme/index_en.htm(portal za mala i srednja poduzeća Europske unije)

  38. Kako se pripremiti za zaduživanje? KORAK 1 izračunati potrebna novčana sredstva KORAK 2 pronaći najprikladniji izvor financiranja KORAK 3 razviti strategiju prikupljanja novčanih sredstava

More Related